Типи ордерів — це способи пояснити біржі, як саме ви хочете купити чи продати: просто зараз за будь-якою ціною, лише за своєю ціною або автоматично, коли ринок дійде до потрібного рівня. Після уроку ви зрозумієте, який ордер доречний у тій чи іншій ситуації, скільки піде на комісії і на чому новачки зазвичай втрачають гроші.
- Ринковий ордер виконується одразу, але точну ціну ви дізнаєтеся лише після угоди.
- Лімітний ордер гарантує ціну, але не гарантує виконання.
- Стоп-ордер спрацьовує, коли ціна торкається заданого рівня; найчастіше ним захищаються від збитків.
- Тейк-профіт, трейлінг-стоп і OCO автоматизують вихід, щоб не сидіти біля графіка.
Стакан: звідки береться ціна
Ціну на біржі ніхто не диктує згори: її формують заявки учасників, зібрані в біржовому стакані. В одній половині стакана стоять заявки на купівлю, в іншій — на продаж. Найкраща ціна купівлі та найкраща ціна продажу майже ніколи не збігаються, і різницю між ними називають спредом. Що більше заявок біля поточної ціни, то глибший стакан і то простіше купити чи продати велику суму, не зсуваючи ціну.
Угода відбувається, коли зустрічаються дві заявки: одна вже чекала в стакані, інша прийшла й забрала її. Того, хто виставив заявку заздалегідь і додав ринку ліквідності, називають мейкером, а того, хто виконав чужу заявку й забрав ліквідність, — тейкером.
На більшості майданчиків мейкер платить меншу комісію. У масштабах однієї угоди це копійки, але за активної торгівлі різниця відчутна. Порівняти умови різних майданчиків допоможе урок про те, як обрати біржу для торгівлі.
Різниця між найкращою ціною продажу та найкращою ціною купівлі в стакані. У BTC/USDT та інших популярних пар він мізерний, а в маловідомих монет може виявитися доволі широким.
Ринковий ордер: швидко, але без контролю ціни
Ринковий ордер — це команда «купи або продай просто зараз за найкращими доступними цінами». Виконується він майже миттєво, а комісію ви в будь-якому разі платите як тейкер. Зручно, коли швидкість важливіша за кожен цент.
Але ринковий ордер забирає заявки зі стакана по черзі: якщо за найкращою ціною продається мало монет, він викупить їх і піде далі, до дорожчих. У підсумку середня ціна виявиться гіршою за ту, яку ви бачили на екрані. Це і є прослизання.
Коли ринок спокійний, на ліквідних парах прослизання мізерне, але на маловідомих монетах, під час виходу новин чи різкого обвалу воно може сягати кількох відсотків. Тому великі суми й неліквідні монети ринковими ордерами краще не чіпати. Якщо без швидкості не обійтися, загляньте в стакан, подивіться, скільки монет стоїть на найближчих рівнях, і розбийте суму на кілька частин.
Припустімо, ви хочете купити монету на 1000 USDT. За найкращою ціною 1,00 продають лише на 300 USDT, далі йдуть заявки за 1,01 і 1,03. Ринковий ордер збере їх усі, і середня ціна купівлі вийде помітно вищою за 1,00.
Лімітний ордер: своя ціна й ризик не дочекатися
Лімітний ордер задає ціну, гірше за яку угода не пройде: купівлю ставлять на рівні поточної ціни або нижче, продаж — на рівні поточної або вище. Ордер стає в стакан і чекає, доки хтось не погодиться з вашою ціною.
Переваги — жодного прослизання і, як правило, мейкерська комісія. Недолік у тому, що ціна може так і не дійти до вашого рівня, і ордер залишиться висіти. Буває й часткове виконання: половину купили, а далі ринок пішов. Тож лімітний ордер — для тих, хто не поспішає і готовий пропустити угоду, якщо ринок не прийде до їхньої ціни.
Якщо поставити лімітну купівлю вище поточної ціни, вона виконається одразу, як ринкова, але не дорожче за вказаний рівень. Так можна швидко увійти в угоду й водночас обмежити прослизання. Є й ордер post-only: якщо він мав би виконатися одразу, біржа його скасує, тож ви гарантовано залишитеся мейкером.
Стоп-ордери: захист і вхід на пробої
Стоп-ордер залишається неактивним, поки ціна не торкнеться заданого рівня — стоп-ціни. Тоді він спрацьовує й надсилає на біржу звичайний ордер: стоп-маркет — ринковий, стоп-ліміт — лімітний за ціною, яку ви вказали заздалегідь.
Найчастіше стоп використовують як стоп-лос: купили BTC і поставили продаж трохи нижче рівня, де ваша ідея перестає працювати. Якщо ринок піде проти вас, позиція закриється сама, навіть коли ви спите. Як обрати цей рівень, розказано в уроці про стоп-лоси. Точної ціни виходу стоп-лос не гарантує, зате рішення буде ухвалено за планом, а не в паніці.
Стопом можна й входити: наприклад, поставити стоп-купівлю вище опору, щоб увійти в угоду лише в разі пробою. Тут важливо розрізняти два види. Стоп-маркет закриє позицію за будь-яких умов, хай і з прослизанням під час різкого руху. Стоп-ліміт не продасть дешевше за ваш ліміт, але під час обвалу ціна може проскочити повз нього, і позиція залишиться відкритою.
| Ордер | Коли виконується | Перевага | Головний ризик |
|---|---|---|---|
| Ринковий | Одразу | Швидкість | Прослизання |
| Лімітний | Коли ринок дійде до вашої ціни | Контроль ціни, низька комісія | Може не виконатися |
| Стоп-маркет | Коли ціна торкнеться стоп-ціни, за ринком | Гарантований вихід | Прослизання на різкому русі |
| Стоп-ліміт | Коли ціна торкнеться стоп-ціни, лімітним ордером | Ціна не гірша за задану | Ціна може проскочити ліміт |
| Трейлінг-стоп | Під час відкату на заданий крок від максимуму | Підтягується за ціною | Спрацьовує на звичайному шумі |
Тейк-профіт, трейлінг-стоп і OCO
Тейк-профіт — дзеркальне відображення стоп-лосу: він фіксує прибуток, коли ціна дійшла до цілі у ваш бік. У парі вони окреслюють межі угоди ще до входу й позбавляють від рішень на нервах. Наприклад, купили ETH — і одразу задали вихід: тейк-профіт на рівні минулого максимуму, стоп-лос під найближчою підтримкою.
Трейлінг-стоп рухається слідом за ціною. Припустімо, ви вказали крок 5 відсотків: поки ціна зростає, стоп підтягується за нею, а щойно вона відкотиться на 5 відсотків від максимуму, позиція закриється. Надто вузький крок вибиватиме вас на звичайних коливаннях, надто широкий — віддасть ринку більшу частину прибутку. Крок підбирають залежно від того, наскільки монета зазвичай коливається за день: у спокійних пар він менший, у волатильних альткоїнів — більший.
OCO («один скасовує інший») об’єднує пару ордерів, скажімо, тейк-профіт вище ціни і стоп-лос нижче. Спрацював один — другий автоматично скасовується. Набір доступних типів ордерів залежить від біржі та ринку: на споті й на ф’ючерсах він може відрізнятися.
Часті помилки з ордерами
Як правило, втрати через ордери пов’язані не зі складними стратегіями, а з неуважністю. Витратьте кілька секунд на перевірку, перш ніж натиснути кнопку, — це дешевше за будь-яку помилку. Нижче — найпоширеніші з них.
Найдорожчий промах — угода без захисного ордера. Новачок купив монету й пішов у справах, а ринок за цей час обвалився на 20%. Якби стоп-лос стояв одразу після входу, збиток був би заздалегідь відомий і обмежений. Візьміть за правило: відкрили позицію — тієї ж хвилини виставили стоп.
Не завадить перевірити й термін дії ордера. Зазвичай лімітні ордери висять до скасування, але деякі біржі пропонують варіанти «негайно або скасувати» та «все або нічого». Не знаєте, що означає налаштування, — залиште значення за замовчуванням і розберіться на демо-рахунку.
- Ринковий ордер на неліквідній монеті або в момент виходу новин.
- Переплутані поля стоп-ціни та лімітної ціни в стоп-ліміті.
- Зайвий нуль у кількості чи ціні.
- Стоп-лос, поставлений надто близько до ціни, усередині звичайного шуму.
- Забуті старі ордери, які виконалися через тиждень, коли ситуація вже змінилася.
Перед надсиланням ордера біржа показує підсумкову суму й комісію. Прочитайте це вікно повністю, а не натискайте «Підтвердити» на автоматі.
На демо-рахунку BuyCrypt купіть трохи BTC/USDT ринковим ордером і порівняйте ціну виконання з тією, яку бачили перед натисканням. Одразу поставте до позиції стоп-лос на 2–3% нижче й тейк-профіт на 3–5% вище, а поруч виставте лімітну купівлю на 1–2% нижче поточної ціни. Наступного дня загляньте в історію ордерів: що виконалося, що досі висить і чому.
Вхід безкоштовний, торгівля на демо-рахунку — власні гроші не потрібні. У безкоштовних турнірах виграють Tour Pass, а з ними заходять у турніри з призами в USDT. Найкращі йдуть далі — до funded-рахунку на $5 000.
Часті запитання
Який ордер кращий для новачка?
Для входу в угоду зазвичай зручніший лімітний: ціна відома заздалегідь, а комісія нижча. А щоб захистити позицію від збитків, стоп-лос ставлять одразу після входу.
Чому мій лімітний ордер не виконався, хоча ціна його торкалася?
Дотик до рівня ще не означає виконання: на вашій ціні могли стояти заявки інших учасників, виставлені раніше, і їх виконали першими. Крім того, якщо зустрічного обсягу не вистачило, ордер міг виконатися лише частково. Загляньте в історію ордерів: там видно, яка частина пройшла.
Чим стоп-лос відрізняється від стоп-ліміту?
Стоп-лос — це призначення ордера, захист від збитку. Технічно його оформлюють як стоп-маркет або стоп-ліміт: перший закриє позицію за ринком, другий не продасть дешевше за задану ціну, але під час різкого падіння може не спрацювати.
Чи можна змінити ордер після виставлення?
Зазвичай так: поки ордер не виконано, біржа дає змогу змінити ціну й кількість або скасувати його. Уже здійснену угоду не переробиш — її можна лише закрити зворотною угодою.
Обговорення
Обговорення цієї статті — у BuyCrypt Live у застосунку. Увійдіть через Google або Apple, і акаунт BuyCrypt створиться автоматично.
