Стоп-лосс — это заранее заданная цена, при которой позиция закрывается автоматически, чтобы убыток не вырос сверх запланированного. На первый взгляд всё элементарно, но новички чаще теряют деньги не оттого, что стопа нет, а потому что ставят его как придётся. В уроке разберём виды стоп-ордеров, способы выбрать уровень и расчёт размера позиции, без которого стоп по-настоящему не защищает депозит.
- Стоп-лосс фиксирует убыток заранее, пока вы мыслите спокойно, а не в момент падения.
- Уровень стопа выбирают по графику и волатильности, а размер позиции подгоняют под допустимый риск.
- Стоп-маркет почти всегда закроет позицию, но может исполниться хуже заданной цены; стоп-лимит может не исполниться вовсе.
- Отодвигать стоп дальше, когда цена к нему подходит, — самая дорогая привычка трейдера.
Зачем нужен стоп-лосс
Любая сделка — это предположение, и часть предположений окажется ошибочной. Вопрос не в том, будут ли убыточные сделки, а в том, какого они будут размера. Стоп-лосс заменяет расплывчатое «посмотрим, как пойдёт» чётким правилом: цена дошла до отметки — идея не сработала, выхожу.
Главная польза стопа — психологическая. Решение о выходе принимается, пока вы спокойно изучаете график, а не когда на экране минус и хочется верить в скорый разворот. Без стопа небольшой убыток легко становится крупным: трейдер ждёт, усредняется, снова ждёт и в итоге закрывает позицию на самом дне.
Для крипторынка это актуально вдвойне. Он торгуется круглосуточно, а резкие движения случаются ночью и в выходные, пока вы спите. Стоп, выставленный на бирже, сработает без вашего участия. Почему эмоции так мешают закрыть убыточную сделку, рассказано в уроке о том, как управлять эмоциями в трейдинге.
Чтобы выйти из минуса 20% в ноль, позиции нужно вырасти на 25%, а из минуса 50% — уже на 100%. Чем глубже просадка, тем труднее из неё выбраться, поэтому убытки выгоднее отсекать маленькими.
Виды стоп-ордеров
На биржах стоп-лосс реализован через условные ордера. Вы указываете цену активации, и при её достижении биржа выставляет обычный ордер. Какой именно — зависит от выбранного типа, а от этого зависит, как стоп поведёт себя при резком движении.
Стоп-маркет при срабатывании превращается в рыночный ордер и закрывает позицию по лучшей доступной цене. Вариант надёжный, хотя при обвале или в тонком стакане исполнение может оказаться заметно хуже цены стопа. Стоп-лимит превращается в лимитный ордер с заданной ценой: проскальзывания не будет, но если цена проскочит ваш лимит, ордер повиснет, а позиция останется открытой.
Для защиты от убытков большинство трейдеров выбирают стоп-маркет: лучше выйти чуть хуже плана, чем не выйти совсем. Как устроены сами рыночные и лимитные ордера, подробно разобрано в уроке о типах ордеров.
| Тип | Как работает | Плюс | Минус |
|---|---|---|---|
| Стоп-маркет | При достижении цены отправляет рыночный ордер | Почти гарантированный выход | Возможно проскальзывание |
| Стоп-лимит | При достижении цены выставляет лимитный ордер | Контроль цены исполнения | Может не исполниться при резком движении |
| Трейлинг-стоп | Двигается за ценой на заданном расстоянии | Защищает накопленную прибыль | Срабатывает на обычных откатах, если расстояние мало |
Где ставить стоп
Плохой стоп ставят от суммы: «готов потерять 50 долларов, значит, стоп на столько-то ниже». Рынок не в курсе ваших ограничений. Хороший стоп ставят туда, где торговая идея перестаёт быть верной, а риск в деньгах регулируют размером позиции.
Чаще всего ориентиром служит технический уровень. Покупаете от поддержки — ставьте стоп чуть ниже неё: пробой означает, что сценарий отскока сломан. Для покупки в восходящем тренде логичное место — под последним локальным минимумом. Небольшой запас за уровнем нужен потому, что цена любит прокалывать очевидные уровни, прежде чем развернуться.
Второй способ — от волатильности. Индикатор ATR показывает средний размах свечи, и стоп ставят в одном-двух ATR от точки входа. Так стоп учитывает характер монеты: спокойному биткоину и дёрганому мелкому альткоину нужно разное расстояние. Как читать ATR и другие индикаторы, рассказано в уроке об индикаторах технического анализа.
Процентный стоп, например фиксированные 5% от входа, прост, но ничего не знает ни об уровнях, ни о волатильности. Как страховка от катастрофы при долгосрочных покупках он сойдёт, но в активной торговле обычно проигрывает первым двум способам.
Под отметками вроде 60 000 или ровно под явным минимумом скапливается много стопов, и цена нередко заходит туда, прежде чем развернуться. Небольшой отступ — и случайный прокол вас не выбьет.
Размер позиции: стоп работает только вместе с ним
Стоп определяет, где вы выйдете, а размер позиции — сколько потеряете, если выйдете. Многие опытные трейдеры ограничивают риск на сделку небольшой долей депозита, чаще всего называют 1–2%. Это ориентир, а не догма, но логика понятна: даже десять неудач подряд не сотрут счёт.
Расчёт делается в три шага, и его стоит довести до автоматизма. Пример: депозит 1000 USDT, допустимый риск 1%, то есть 10 USDT. Вход по 100, стоп по 95, риск на одну монету — 5 USDT. Значит, покупать можно 2 монеты на 200 USDT. Если стоп сработает, вы потеряете запланированные 10 USDT плюс комиссии и возможное проскальзывание.
Обратите внимание: широкий стоп не означает больший риск. Если по графику стоп нужен дальше, вы просто берёте позицию меньше. Именно так профессионалы держат убыток под контролем при любой волатильности.
- Определите допустимый риск на сделку в деньгах: депозит умножить на выбранный процент.
- Найдите уровень стопа по графику и посчитайте расстояние от входа до стопа.
- Разделите сумму риска на это расстояние — получите количество монет в позиции.
- Учтите комиссии и, при торговле с плечом, проверьте, что стоп ближе цены ликвидации.
Как вести стоп, когда сделка идёт в плюс
Стоп нужен не только чтобы ограничить убыток, но и чтобы сохранить заработанное. Когда цена пошла в вашу сторону, первоначальный стоп можно подтягивать. Делайте это по правилам, а не по настроению: например, переносите его под каждый новый локальный минимум в восходящем тренде или держите на фиксированном расстоянии в ATR.
Трейлинг-стоп делает это сам: он следует за ценой на заданном расстоянии и не двигается назад. Им удобно пользоваться в сильном тренде, когда неизвестно, где закончится движение. Но если расстояние слишком маленькое, трейлинг закроет позицию на первом же обычном откате, и большая часть движения пройдёт без вас.
Стоп двигают только в сторону уменьшения риска: подтянуть ближе к цене можно, отодвинуть дальше — нельзя. Как планировать выход с прибылью частями и по целям, подробно рассказано в уроке о том, как фиксировать прибыль.
Ошибки, из-за которых стоп не спасает
Даже те, кто всегда ставит стопы, нередко теряют деньги из-за одних и тех же привычек. Большинство из них связано не с техникой, а с нежеланием признать ошибку.
Отдельно о торговле с плечом. Там стоп обязателен: без него позицию закроет ликвидация, и вы потеряете весь залог по сделке. Если стоп по графику оказывается дальше цены ликвидации, значит, плечо для этой сделки слишком большое. Механика разобрана в уроке о маржинальной торговле.
- Отодвигать стоп дальше, когда цена к нему приближается: так убыток растёт без всякого плана.
- Ставить стоп слишком близко, внутри обычных колебаний, и раз за разом выходить на шуме.
- Держать стоп «в голове» вместо реального ордера на бирже.
- Снимать стоп перед новостями в надежде на удачу.
- Сразу после срабатывания стопа заходить снова, чтобы отыграться.
Мысленный стоп не сработает, пока вы спите, и почти никогда не срабатывает, когда вы у экрана: всегда найдётся повод подождать ещё немного.
На демо-счёте BuyCrypt откройте BTC/USDT, найдите на графике уровень, где ваша идея перестаёт работать, и посчитайте размер позиции так, чтобы убыток по стопу составил 1% виртуального депозита. Откройте сделку сразу со стоп-лоссом и повторите расчёт для более волатильного альткоина: при том же риске в USDT стоп окажется дальше, а позиция — меньше.
Вход бесплатный, торговля на демо-счёте — свои деньги не нужны. В бесплатных турнирах выигрывают Tour Pass, а с ними заходят в турниры с призами в USDT. Лучшие идут дальше — к funded-счёту на $5 000.
Частые вопросы
Обязательно ли ставить стоп-лосс?
В активной торговле, особенно с плечом, — да: это единственный способ заранее ограничить убыток. Некоторые долгосрочные инвесторы обходятся без стопов, но тогда они держат риск под контролем размером вложений и готовностью пережить глубокую просадку.
Почему стоп сработал по худшей цене?
Скорее всего, это был стоп-маркет, и в момент срабатывания рынок двигался быстро или в стакане было мало заявок. Разница между ценой стопа и ценой исполнения называется проскальзыванием. Полностью от него не избавиться, но на ликвидных парах оно обычно невелико.
Что делать, если стоп постоянно выбивает, а потом цена идёт в мою сторону?
Вероятно, стоп стоит внутри обычных колебаний или прямо на очевидном уровне. Попробуйте ставить его с запасом по ATR, а позицию уменьшить, чтобы риск в деньгах остался прежним.
Когда переносить стоп в безубыток?
Обычно после того, как цена прошла в вашу сторону расстояние, сопоставимое с первоначальным риском, или пробила следующий уровень. Если перенести стоп слишком рано, обычный откат часто выбивает из сделки.
Обсуждение
Комментарии из BuyCrypt Live. Войдите через Google или Apple — аккаунт BuyCrypt создадим сразу, тот же, что в приложении.
