Индикаторы технического анализа: MA, RSI, MACD и что они не умеют

Индикаторы технического анализа превращают цену и объём в линии и гистограммы, по которым нагляднее видно тренд, его силу и не перегрет ли рынок. В уроке разберём пять популярных инструментов: скользящие средние, RSI, MACD, полосы Боллинджера и ATR. Покажем, как они считаются, что отражают на графике и когда начинают вводить в заблуждение.

Что такое индикатор и почему он всегда опаздывает

По сути, индикатор — это формула. Она берёт цены открытия и закрытия, максимумы, минимумы и объём прошлых свечей и выдаёт новое число. Ни капли информации сверх той, что уже есть на графике, индикатор не добавляет — он лишь представляет её иначе: сглаживает шум, показывает скорость движения или его размах.

Отсюда главное ограничение: индикаторы неизбежно запаздывают. 50-дневная скользящая средняя развернётся вверх лишь тогда, когда цена уже какое-то время растёт. Чем сильнее сглаживание, тем реже ложные сигналы, но и настоящий приходит позже. Идеального решения нет, приходится выбирать то, что подходит под вашу стратегию и таймфрейм.

Индикаторы можно условно поделить на две группы. Трендовые показывают направление и помогают держаться в движении. Осцилляторы колеблются в заданных пределах и показывают, насколько движение растянуто. Если вы пока неуверенно читаете свечи, тренды и уровни, сначала пройдите урок по основам технического анализа: индикаторы строятся поверх этих понятий, а не заменяют их.

Скользящие средние: направление тренда

Простая скользящая средняя, SMA, — это среднее арифметическое цен закрытия за выбранное число свечей. 20-дневная SMA складывает закрытия последних 20 дней и делит на 20, а с каждым новым днём самая старая цена выпадает из расчёта. Экспоненциальная средняя, EMA, даёт больший вес последним ценам и поэтому быстрее реагирует на разворот.

Самое простое применение — определить направление: цена выше растущей средней — тренд восходящий, ниже падающей — нисходящий. Самые ходовые периоды — 20, 50 и 200: короткие для краткосрочного движения, 200-дневную — как ориентир долгосрочного тренда. За одними и теми же средними следят многие, поэтому цена нередко реагирует на них как на поддержку или сопротивление.

Излюбленный сигнал — пересечение средних. Когда 50-дневная SMA пересекает 200-дневную снизу вверх, это называют «золотым крестом», обратное пересечение — «крестом смерти». Звучит красиво, но из-за того же запаздывания сигнал часто приходит, когда значительная часть движения уже позади, а в боковике средние пересекаются туда-сюда и дают серию ложных входов.

RSI: насколько растянуто движение

Индекс относительной силы, RSI, придумал Уэллес Уайлдер. Индикатор сравнивает средний размер растущих и падающих свечей за период (обычно 14) и выдаёт значение от 0 до 100. Чем выше число, тем сильнее в последнее время доминировали покупатели.

Классическая трактовка: выше 70 — перекупленность, ниже 30 — перепроданность. Новички часто принимают это за команду к сделке, и зря. В сильном тренде RSI может неделями держаться выше 70, и тот, кто шортит каждую «перекупленность», раз за разом уходит в минус. Полезнее смотреть на RSI в боковике или как на подтверждение того, что импульс угасает.

Ещё один приём — дивергенция. Цена обновила максимум, а RSI сделал максимум ниже прежнего — покупатели выдыхаются. Когда наступит разворот и наступит ли вообще, дивергенция не скажет, но это повод подтянуть стоп или не открывать покупку на пике.

MACD: тренд и импульс в одном окне

MACD, схождение и расхождение скользящих средних, разработал Джеральд Аппель. Основная линия — разница между 12- и 26-периодной EMA, сигнальная — 9-периодная EMA от основной, а гистограмма показывает расстояние между ними.

Когда основная линия пересекает сигнальную снизу вверх, импульс разворачивается в сторону роста, сверху вниз — в сторону падения. Положение выше или ниже нулевой отметки подсказывает, какая средняя сейчас сверху, то есть общее направление. Сужение гистограммы — признак замедления ещё до пересечения линий.

Слабости у MACD те же, что и у средних, на которых он построен: запаздывание и ложные сигналы в боковике. Зато в паре с RSI он хорош: один показывает направление импульса, другой — его растянутость. Дивергенции на MACD ищут так же, как на RSI.

Полосы Боллинджера, ATR и объём

Полосы Боллинджера строятся вокруг 20-периодной SMA на расстоянии двух стандартных отклонений вверх и вниз. Растёт волатильность — полосы расходятся, рынок затихает — сжимаются. После долгого сжатия часто следует сильное движение, только в какую сторону, полосы не подскажут. Касание верхней полосы в тренде — не сигнал к продаже, а скорее признак силы.

ATR, средний истинный диапазон, — ещё один инструмент Уайлдера. Направление он не укажет, зато покажет, на сколько в среднем цена проходит за одну свечу. Для расстановки стопов вещь незаменимая: стоп внутри обычных колебаний сработает от случайного шума. Как использовать ATR для стоп-лосса, разобрано в уроке о стоп-лоссах.

Объём — самый простой показатель и единственный в этом списке, который не выводится из цены. Пробой уровня на растущем объёме заслуживает больше доверия, чем на вялом. Объём не перерисовывается и не зависит от выбранных параметров, так что держать его на графике полезно всегда. Что ещё говорят объёмы и капитализация, рассказывает урок о капитализации и объёмах торгов.

Как собрать рабочий набор индикаторов

Частая ошибка — повесить на график десяток индикаторов и ждать, пока все загорятся зелёным. Большинство из них считаются из одних и тех же цен закрытия и показывают одно и то же разными линиями. Вместо подтверждения получается иллюзия уверенности.

Работает другой подход: по одному инструменту на каждый вопрос. Куда идёт рынок — спросите у средней или MACD. Насколько растянуто движение — у RSI. Где ставить стоп — у ATR. Подтверждает ли рынок движение — смотрите объём. Для начала вполне хватит значений по умолчанию: подгонка параметров под прошлые графики чаще ухудшает результат на будущих.

Индикаторы хороши, когда у вас есть записанные правила. Без плана выхода и размера позиции любой сигнал — просто линия на мониторе.

1. Определите тренд на старшем таймфрейме по 50- и 200-периодной средней.
2. На рабочем таймфрейме ищите вход только в сторону этого тренда.
3. Используйте RSI или MACD как фильтр: не покупайте на сильной дивергенции против вас.
4. Ставьте стоп за ближайший уровень с запасом не меньше одного-полутора ATR.
5. Проверьте правила на истории и сделайте не меньше 20–30 сделок на демо-счёте.