Стоп-лос — це заздалегідь задана ціна, за якої позиція закривається автоматично, щоб збиток не перевищив запланованого. Здавалося б, нічого складного, але новачки частіше втрачають гроші не через відсутність стопа, а через те, що ставлять його абияк. У цьому уроці розберемо види стоп-ордерів, способи обрати рівень і розрахунок розміру позиції, без якого стоп по-справжньому не захищає депозит.
- Стоп-лос фіксує збиток заздалегідь, поки ви мислите спокійно, а не в момент падіння.
- Рівень стопа обирають за графіком і волатильністю, а розмір позиції підганяють під допустимий ризик.
- Стоп-маркет майже завжди закриє позицію, але може виконатися гірше за задану ціну; стоп-ліміт може не виконатися взагалі.
- Відсувати стоп далі, коли ціна до нього наближається, — найдорожча звичка трейдера.
Навіщо потрібен стоп-лос
Будь-яка угода — це припущення, і частина припущень виявиться хибною. Питання не в тому, чи будуть збиткові угоди, а в тому, якого вони будуть розміру. Стоп-лос замінює розмите «подивимося, як піде» чітким правилом: ціна дійшла до позначки — ідея не спрацювала, виходжу.
Головна користь стопа — психологічна. Рішення про вихід ви ухвалюєте, поки спокійно вивчаєте графік, а не тоді, коли на екрані мінус і так хочеться вірити в швидкий розворот. Без стопа невеликий збиток легко стає великим: трейдер чекає, усереднюється, знову чекає і зрештою закриває позицію на самому дні.
Для крипторинку це актуально вдвічі. Він торгується цілодобово, а різкі рухи трапляються вночі та у вихідні, поки ви спите. Стоп, виставлений на біржі, спрацює без вашої участі. Чому емоції так заважають закрити збиткову угоду, розказано в уроці про те, як керувати емоціями в трейдингу.
Щоб вийти з мінуса 20% у нуль, позиції потрібно вирости на 25%, а з мінуса 50% — уже на 100%. Що глибше просідання, то важче з нього вибратися, тому збитки вигідніше відтинати, поки вони маленькі.
Види стоп-ордерів
На біржах стоп-лос реалізовано через умовні ордери. Ви вказуєте ціну активації, і коли ціна її досягає, біржа виставляє звичайний ордер. Який саме — залежить від обраного типу, а від типу залежить, як стоп поведеться під час різкого руху.
Стоп-маркет під час спрацювання перетворюється на ринковий ордер і закриває позицію за найкращою доступною ціною. Варіант надійний, хоча під час обвалу чи в тонкому стакані виконання може виявитися помітно гіршим за ціну стопа. Стоп-ліміт натомість перетворюється на лімітний ордер із заданою ціною: прослизання не буде, але якщо ціна проскочить ваш ліміт, ордер зависне, а позиція залишиться відкритою.
Для захисту від збитків більшість трейдерів обирають стоп-маркет: краще вийти трохи гірше за план, ніж не вийти зовсім. Як влаштовані самі ринкові та лімітні ордери, докладно розібрано в уроці про типи ордерів.
| Тип | Як працює | Плюс | Мінус |
|---|---|---|---|
| Стоп-маркет | Коли ціну досягнуто, надсилає ринковий ордер | Майже гарантований вихід | Можливе прослизання |
| Стоп-ліміт | Коли ціну досягнуто, виставляє лімітний ордер | Контроль ціни виконання | Може не виконатися під час різкого руху |
| Трейлінг-стоп | Рухається за ціною на заданій відстані | Захищає накопичений прибуток | Спрацьовує на звичайних відкатах, якщо відстань мала |
Де ставити стоп
Поганий стоп ставлять від суми: «готовий втратити 50 доларів, отже, стоп на стільки-то нижче». Але ринок нічого не знає про ваші обмеження. Добрий стоп ставлять туди, де торгова ідея перестає бути правильною, а ризик у грошах регулюють розміром позиції.
Найчастіше орієнтиром слугує технічний рівень. Купуєте від підтримки? Тоді ставте стоп трохи нижче за неї: пробій означає, що сценарій відскоку зламано. Для купівлі у висхідному тренді логічне місце — під останнім локальним мінімумом. Невеликий запас за рівнем потрібен тому, що ціна любить проколювати очевидні рівні, перш ніж розвернутися.
Другий спосіб — від волатильності. Індикатор ATR показує середній розмах свічки, і стоп ставлять на відстані одного-двох ATR від точки входу. Так стоп враховує характер монети: спокійному біткоїну і нервовому дрібному альткоїну потрібна різна відстань. Як читати ATR та інші індикатори, розказано в уроці про індикатори технічного аналізу.
Відсотковий стоп, наприклад фіксовані 5% від входу, простий, але нічого не знає ні про рівні, ні про волатильність. Як страховка від катастрофи для довгострокових купівель він згодиться, але в активній торгівлі зазвичай програє першим двом способам.
Під позначками на кшталт 60 000 або рівно під явним мінімумом скупчується багато стопів, і ціна нерідко заходить туди, перш ніж розвернутися. Зробіть невеликий відступ — і випадковий прокол вас не виб’є.
Розмір позиції: стоп працює лише разом із ним
Стоп визначає, де ви вийдете, а розмір позиції — скільки втратите, якщо вийдете. Багато досвідчених трейдерів обмежують ризик на угоду невеликою часткою депозиту, найчастіше називають 1–2%. Це орієнтир, а не догма, але логіка зрозуміла: навіть десять невдач поспіль не знищать рахунок.
Розрахунок робиться у три кроки, і його варто довести до автоматизму. Приклад: депозит 1000 USDT, допустимий ризик 1%, тобто 10 USDT. Вхід за 100, стоп за 95, ризик на одну монету — 5 USDT. Отже, купити можна 2 монети на 200 USDT. Якщо стоп спрацює, ви втратите заплановані 10 USDT плюс комісії та можливе прослизання.
Зверніть увагу: широкий стоп не означає більшого ризику. Якщо за графіком стоп потрібен далі, ви просто берете меншу позицію. Саме так професіонали тримають збиток під контролем за будь-якої волатильності.
- Визначте допустимий ризик на угоду в грошах: депозит помножити на обраний відсоток.
- Знайдіть рівень стопа за графіком і порахуйте відстань від входу до стопа.
- Поділіть суму ризику на цю відстань — отримаєте кількість монет у позиції.
- Урахуйте комісії та, якщо торгуєте з кредитним плечем, перевірте, що стоп спрацює раніше, ніж ціна дійде до рівня ліквідації.
Як вести стоп, коли угода йде в плюс
Стоп потрібен не лише для того, щоб обмежити збиток, а й щоб зберегти заробене. Коли ціна пішла у ваш бік, початковий стоп можна підтягувати, але за правилами, а не за настроєм. Наприклад, переносьте його під кожен новий локальний мінімум у висхідному тренді або тримайте на фіксованій відстані в ATR.
Трейлінг-стоп робить це сам: він іде за ціною на заданій відстані й не відступає назад. Ним зручно користуватися в сильному тренді, коли невідомо, де закінчиться рух. Але якщо відстань надто мала, трейлінг закриє позицію на першому ж звичайному відкаті, і більша частина руху мине без вас.
Стоп рухають лише в бік зменшення ризику: підтягнути ближче до ціни можна, відсунути далі — ні. Як планувати вихід із прибутком частинами і за цілями, докладно розказано в уроці про те, як фіксувати прибуток.
Помилки, через які стоп не рятує
Навіть ті, хто завжди ставить стопи, нерідко втрачають гроші через ті самі звички. Більшість із них пов’язана не з технікою, а з небажанням визнати помилку.
Окремо про торгівлю з кредитним плечем. Тут стоп обов’язковий: без нього позицію закриє ліквідація, і ви втратите всю заставу за угодою. Якщо стоп за графіком опиняється далі, ніж ціна ліквідації, плече для цієї угоди завелике. Механіку розібрано в уроці про маржинальну торгівлю.
- Відсувати стоп далі, коли ціна до нього наближається: так збиток росте без жодного плану.
- Ставити стоп надто близько, всередині звичайних коливань, і раз у раз виходити на шумі.
- Тримати стоп «у голові» замість реального ордера на біржі.
- Знімати стоп перед новинами в надії на удачу.
- Одразу після спрацювання стопа заходити знову, щоб відігратися.
Уявний стоп не спрацює, поки ви спите, і майже ніколи не спрацьовує, коли ви біля екрана: завжди знайдеться привід почекати ще трохи.
На демо-рахунку BuyCrypt відкрийте BTC/USDT, знайдіть на графіку рівень, де ваша ідея перестає працювати, і порахуйте розмір позиції так, щоб збиток за стопом становив 1% віртуального депозиту. Відкрийте угоду одразу зі стоп-лосом і повторіть розрахунок для волатильнішого альткоїна: за того самого ризику в USDT стоп опиниться далі, а позиція — меншою.
Вхід безкоштовний, торгівля на демо-рахунку — власні гроші не потрібні. У безкоштовних турнірах виграють Tour Pass, а з ними заходять у турніри з призами в USDT. Найкращі йдуть далі — до funded-рахунку на $5 000.
Часті запитання
Чи обов’язково ставити стоп-лос?
В активній торгівлі, особливо з кредитним плечем, — так: це єдиний спосіб заздалегідь обмежити збиток. Деякі довгострокові інвестори обходяться без стопів, але тоді вони контролюють ризик розміром вкладень і готовністю пережити глибоке просідання.
Чому стоп спрацював за гіршою ціною?
Найімовірніше, це був стоп-маркет, і в момент спрацювання ринок рухався швидко або в стакані було мало заявок. Різниця між ціною стопа і ціною виконання називається прослизанням. Повністю його не позбутися, але на ліквідних парах воно зазвичай невелике.
Що робити, якщо стоп постійно вибиває, а потім ціна йде в мій бік?
Імовірно, стоп стоїть усередині звичайних коливань або просто на очевидному рівні. Спробуйте ставити його із запасом за ATR, а позицію зменшити, щоб ризик у грошах лишився таким самим.
Коли переносити стоп у беззбиток?
Зазвичай після того, як ціна пройшла у ваш бік відстань, співмірну з початковим ризиком, або пробила наступний рівень. Якщо перенести стоп надто рано, звичайний відкат часто вибиває з угоди.
Обговорення
Обговорення цієї статті — у BuyCrypt Live у застосунку. Увійдіть через Google або Apple, і акаунт BuyCrypt створиться автоматично.
