Для профессионального трейдера управление рисками в трейдинге — это прежде всего вопрос «на какую потерю я согласен, если ошибусь», и лишь потом «сколько я заработаю». В этом уроке разберём правила, на которых держатся счета проп-компаний и опытных игроков: риск на сделку, расчёт позиции, лимиты на день и на просадку, корреляцию и те риски, что не видны на графике. Всё это можно взять на вооружение уже завтра.
- Профессионалы заранее ограничивают убыток в каждой сделке небольшой долей счёта.
- Размер позиции считается от расстояния до стопа, а не от желания заработать.
- Дневной лимит убытка и предел просадки защищают от серии ошибок и от тильта.
- Риск оценивают по всему счёту сразу: несколько похожих сделок — это одна большая ставка.
Сначала выжить, потом заработать
Новичок видит в сделке возможность заработать. Профессионал же воспринимает её как ставку с заранее известным максимальным убытком. Он понимает, что часть сделок неизбежно окажется ошибочной, и его цель — не допустить, чтобы одна ошибка или целая серия ошибок выбили его из игры.
За этим стоит простая арифметика. Прибыль и убыток несимметричны: потеряв половину счёта, придётся удвоить то, что осталось, чтобы вернуться к началу. Чем глубже просадка, тем более фантастический результат нужен для восстановления — и тем сильнее тянет рискнуть ещё больше. Таблица ниже показывает, как стремительно растёт необходимая доходность.
Отсюда и подход: защита капитала важнее любой, даже самой привлекательной идеи. Пропустить хорошую сделку не страшно — рынок предложит новую. А потеряв счёт, трейдер теряет саму возможность торговать.
| Просадка счёта | Рост, нужный для возврата к началу |
|---|---|
| 10% | около 11% |
| 20% | 25% |
| 30% | около 43% |
| 50% | 100% |
| 75% | 300% |
| 90% | 900% |
Риск на сделку и размер позиции
Одно из базовых правил: рисковать в сделке небольшой фиксированной частью счёта. Обычно называют один-два процента, некоторые профессионалы рискуют и того меньше. Цифра не так важна, как сам принцип: даже десять убыточных сделок подряд не должны поставить крест на счёте и на плане.
Тут есть нюанс: размер позиции и процент риска — разные вещи. Риск — это сумма, которая уйдёт, если сработает стоп-лосс. Размер позиции выводится из неё и расстояния до стопа: стоп дальше — позиция меньше, и наоборот. Так профессионал входит в монеты с разной волатильностью при одинаковом риске. Формула нехитрая: сумму риска делим на расстояние до стопа в процентах. А как правильно ставить сам стоп, подробно разобрано в уроке про стоп-лоссы.
Пример: на счёте 10 000 USDT, риск на сделку 1 процент, то есть 100 USDT. Вход по 60 000, стоп на 58 800 — это на 2 процента ниже. Делим 100 на 0,02 и получаем размер позиции 5000 USDT. Если стоп сработает, убыток составит около 100 USDT плюс комиссии и проскальзывание.
Лимиты на день, неделю и просадку
Но одного правила на сделку недостаточно. Крупные потери приходятся не на одну сделку, а на серию, когда трейдер после минуса пытается отыграться, наращивает объём и нарушает собственные правила. Поэтому профессионалы вводят ограничители на весь счёт. В проп-компаниях, которые дают трейдерам свой капитал, есть дневной лимит убытка и предел общей просадки; нарушил — торговля останавливается или доступ к счёту закрывается. Частному трейдеру стоит завести такие же правила, но работают они, только если записаны заранее и соблюдаются без исключений.
Если лимит исчерпан, пауза необходима. Не в качестве наказания, а потому что серия минусов искажает картину: сделки кажутся очевидными, стопы — лишними, а объём — слишком маленьким. Ночь без терминала позволяет снова видеть рынок без желания немедленно вернуть своё.
- Дневной лимит: достигли заданного убытка — закрываете терминал до завтра.
- Недельный лимит: после него торговля на паузе и разбор журнала.
- Снижение объёма: после нескольких убыточных сделок подряд риск на сделку уменьшается вдвое.
- Предел просадки: если счёт упал ниже заданного уровня, торговля останавливается до пересмотра системы.
- Лимит числа сделок в день, чтобы не торговать от скуки.
Лимиты, которые приходят в голову в самый разгар убыточного дня, всегда оказываются слишком гибкими. Пропишите их в торговый план, когда нет суеты, а в терминале, если есть такая возможность, настройте автоматические ограничения.
Совокупный риск и корреляция
Возьмём пример: пять длинных позиций по разным альткоинам с риском в один процент каждая. Кажется, что общий риск — пять процентов, распределённых между независимыми ставками. Но крипторынок сильно взаимосвязан: биткоин резко пошёл вниз — альты следом, и все пять стопов могут сработать в течение часа.
Профессионал считает не только риск каждой сделки, но и суммарный риск по всем открытым позициям, а схожие сделки объединяет в одну группу. Если идея по сути одна, например ставка на рост всего рынка, лимит ставится на группу. Иногда риск снижают хеджем: держат долгосрочные монеты и открывают встречную позицию на часть объёма в ожидании важного события.
Полезная привычка — перед открытием новой позиции оглянуться на уже открытые и представить, что будет со всеми ними, если рынок за час обвалится на 10%. Ответ пугает — значит, лучше воздержаться.
Риски, которых нет на графике
Первый такой риск — риск контрагента, то есть вероятность, что подведёт сама площадка, где лежат деньги. Крах FTX в 2022 году показал, что даже одна из крупнейших бирж способна заморозить вывод за считаные дни. Поэтому средства делят между несколькими площадками, а на бирже держат только рабочий капитал.
Ликвидность подводит в небольших монетах и во время паники: на той стороне просто нет покупателей, и стоп исполняется по цене гораздо хуже заданной. С плечом всё ещё опаснее: резкая тень свечи может ликвидировать позицию, даже если по направлению вы в итоге оказались правы. Подробнее об этом в уроке про маржинальную торговлю.
Есть и технические риски: утечка API-ключей, сбой связи, ошибка в настройках бота. Ключи для торговли создают без права вывода и с привязкой к IP-адресу, а любую автоматизацию сперва испытывают на малых суммах.
Правило риска на сделку никуда не девается, даже если кредитное плечо позволяет открыть позицию больше счёта. Биржа разрешит, но открывать 50 000 вместо положенных по расчёту 5000 USDT — прямой путь к ликвидации.
Процесс: план, журнал и разбор
Риск-менеджмент у профессионала — это рутина, а не вдохновение. Перед сделкой он сверяется с планом, во время неё не сдвигает стоп в сторону убытка, после — записывает в журнал результат и причины. Раз в неделю или месяц журнал разбирают, чтобы найти повторяющиеся ошибки. Там отмечают не только цену и результат, но и то, соблюдён ли план. Убыточная сделка по правилам — нормальная работа, а прибыльная, но с нарушением — ошибка. Это отучает судить о решениях по случайному исходу и со временем показывает слабые места самой системы.
Торговлю имеет смысл связать с общим финансовым планом: сколько денег выделено на трейдинг, когда выводится прибыль, при какой просадке вы берёте паузу. Об этом — урок про финансовый план трейдера, а все инструменты контроля риска собраны в полном руководстве по риск-менеджменту.
- Есть ли у сделки причина из моего плана, а не из ленты новостей?
- Где стоп и сколько я потеряю, если он сработает?
- Не превышен ли дневной лимит и суммарный риск открытых позиций?
- Не дублирует ли сделка уже открытую позицию по смыслу?
- Где я буду фиксировать прибыль?
На демо-счёте BuyCrypt примите, что рискуете 1% виртуального баланса. Найдите на графике BTC/USDT уровень стопа, посчитайте объём по формуле из урока (сумма риска делить на расстояние до стопа) и откройте позицию сразу со стоп-лоссом. Потом пересчитайте объём для стопа вдвое дальше: позиция должна стать вдвое меньше, а возможный убыток остаться тем же — около 1% баланса.
Вход бесплатный, торговля на демо-счёте — свои деньги не нужны. В бесплатных турнирах выигрывают Tour Pass, а с ними заходят в турниры с призами в USDT. Лучшие идут дальше — к funded-счёту на $5 000.
Частые вопросы
Сколько процентов счёта рисковать в одной сделке?
Чаще всего ориентируются на один-два процента, а многие опытные трейдеры рискуют и меньше. Точная цифра зависит от стратегии и от того, как часто вы торгуете. Главное — чтобы счёт выдержал даже десять убыточных сделок подряд.
Если стоп-лосс стоит, значит ли это, что риск под контролем?
Не в полной мере. При резком движении или низкой ликвидности стоп может исполниться хуже заданной цены, а несколько связанных позиций могут закрыться по стопам одновременно. Поэтому одного стопа мало: нужны лимиты по счёту и учёт корреляции.
Что делать после серии убыточных сделок?
Действовать по заранее заданному правилу: уменьшить объём, остановить торговлю до следующего дня или недели и разобрать журнал. Пытаться отыграться, наращивая позиции, — одно из худших решений.
Нужно ли новичку использовать кредитное плечо?
С плечом лучше не торопиться, пока вы не научились стабильно соблюдать риск на сделку. Оно умножает не только прибыль, но и убытки, а ошибки новичка с ним обходятся куда дороже.
Обсуждение
Комментарии из BuyCrypt Live. Войдите через Google или Apple — аккаунт BuyCrypt создадим сразу, тот же, что в приложении.
