Що таке спред у трейдингу

Спред у світі криптовалют позначає різницю між ціною купівлі (ask) та ціною продажу (bid) криптовалюти на біржі. Ця різниця є фактичною вартістю вчинення угоди на конкретній платформі, і, на відміну від комісії, яка зазвичай є фіксованою сумою або відсотком, зазначеним біржею, спред може змінюватися в реальному часі залежно від ринкової ситуації та ліквідності.

На відміну від комісії, яка стягується біржею за обробку транзакції, спред — це не пряма плата, а скоріше неявна вартість, яку трейдери сплачують під час операцій. Комісія часто прозора і вказується до початку торгів, тоді як спред може змінюватись і вимагає уваги трейдера для мінімізації торгових витрат.

Наприклад, якщо ціна покупки Bitcoin складає $40,000, а ціна продажу – $39,950, то спред становитиме $50. Ця різниця і буде реальною вартістю купівлі або продажу криптовалюти, крім будь-яких комісій, які можуть стягуватись біржею. Таким чином, спред впливає на рентабельність торгівлі, особливо при операціях з великим обсягом або частими угодами.

Чинники, що впливають на спред

Спред у світі криптовалют може значно змінюватись в залежності від декількох ключових факторів:

• Ліквідність ринку : Ліквідність відноситься до здатності ринку дозволяти активам бути купованими або продаються за стабільними, прозорими цінами. Більш висока ліквідність зазвичай означає менший спред, оскільки різниця між цінами купівлі та продажу зменшується завдяки великій кількості покупців та продавців.
• Обсяг торгів : Тісно пов’язані з ліквідністю, обсяг торгів конкретної біржі чи рамках конкретної криптовалюты також впливає спред. Біржі з великими обсягами торгів часто мають вужчі спреди, оскільки високий обсяг збільшує ймовірність миттєвого знаходження відповідних ордерів на купівлю та продаж.
• Волатильність криптовалюти : Висока волатильність збільшує невизначеність щодо майбутніх цін, що може призвести до розширення спреду. Трейдери та маркет-мейкери можуть збільшувати спред для компенсації потенційного ризику швидкої зміни ціни.
• Тип ордера : Залежно від того, чи ордер використовується на ринкову ціну або ордер з обмеженням, спред може різнитися. Ринкові ордери, які виконуються негайно за поточною ринковою ціною, часто схильні до вищих спредів, особливо в моменти низької ліквідності. Ордери з обмеженням, які виконуються лише за заданою ціною або краще, можуть допомогти уникнути купівлі або продажу активів за невигідними цінами.

Розуміння цих факторів може допомогти трейдерам вибирати біржі та торгові стратегії, які мінімізують витрати на спреди та максимізують потенційний прибуток.

Відмінність спреду на криптобіржі та фондовому ринку

Порівнюючи криптовалютні біржі з традиційним фондовим ринком, наприклад із торгівлею акціями на Нью-Йоркській фондовій біржі (NYSE), помітно, що спреди на фондовому ринку зазвичай нижчі для більшості ліквідних акцій завдяки встановленим механізмам ринкової торгівлі та регулювання. Однак, на менш ліквідних акціях або в періоди високої волатильності спреди можуть значно розширюватися.

Ці відмінності наголошують на важливості розуміння спредів та їх впливу на торгові стратегії. Для денних трейдерів і тих, хто займається арбітражем, вибір платформи з низькими спредами має вирішальне значення мінімізації торгових витрат і максимізації прибутковості.

І навпаки, інвестори, які займаються довгостроковим інвестуванням, можуть бути менш чутливими до спредів, орієнтуючись швидше на загальну ринкову тенденцію та стабільність обраної платформи.

Приклади спредів на різних біржах

Спреди на популярні криптовалюти, такі як Bitcoin, Ethereum та Ripple можуть значно відрізнятися в залежності від обраної біржі. На великих платформах, таких як Binance або Coinbase, завдяки високій ліквідності та обсягам торгів, спреди зазвичай залишаються відносно низькими. Наприклад, спреди на Bitcoin можуть змінюватись від кількох доларів до десятків центів. Це робить ці біржі привабливими для активних трейдерів, які можуть проводити величезну кількість транзакцій без значних втрат на спредах.

З іншого боку, на менших платформах, таких як Kraken або Bitstamp, хоча вони і пропонують конкурентоспроможні послуги, спреди можуть бути трохи вищими. Це з меншою ліквідністю проти гігантами ринку. Спреди цих біржах можуть досягати кількох доларів, особливо у періоди високої волатильності чи моменти, коли ринок зазнає швидкі зміни.

У менших або спеціалізованих біржах, таких як Gemini або Luno, які можуть зосереджуватися на певних регіонах або пропонувати більш обмежений вибір валют, спреди часто будуть вищими. Наприклад, спред для Ethereum може бути в кілька разів вищим, ніж на Binance, що робить такі угоди менш вигідними для торгівлі великими обсягами або короткостроковою торгівлею.

Таким чином, трейдерам необхідно враховувати не лише комісії та інтерфейс біржі, а й розміри спредів під час вибору платформи для торгівлі. Це особливо важливо для тих, хто робить велику кількість транзакцій або працює з великими обсягами котирувань, оскільки навіть невеликі відмінності у спредах можуть суттєво вплинути на загальну рентабельність торгівлі.

Вплив спреду на прибуток трейдера

Спред значно впливає на прибуток трейдера, оскільки є однією з основних змінних витрат, пов’язаних з виконанням торгових операцій. Кожна угода починається з невеликого збитку, що дорівнює розміру спреду, що означає, що ціна активу повинна досить змінитись у позитивну сторону, перш ніж трейдер зможе вийти у беззбитковість або отримати прибуток.

Наприклад, якщо спред на купівлю та продаж Bitcoin складає $50, трейдер повинен дочекатися, поки ціна Bitcoin зросте мінімум на ці $50, щоб покрити витрати на спред. Якщо трейдер планує швидко закрити позицію, така зміна ціни має відбутися в короткий термін, що збільшує ризик і ставить під загрозу потенційний прибуток, особливо в умовах низької волатильності ринку.

Більше того, в умовах високої волатильності заявок, коли ціни змінюються швидко та несподівано, спреди можуть розширюватися, що збільшує вартість угоди та додатково знижує прибутковість трейдера. Це особливо помітно на менш ліквідних ринках або для рідкісних криптовалют, де нормальні спреди можуть бути значно вищими, а різкі ринкові рухи можуть призвести до їх подальшого збільшення.

Таким чином, управління та мінімізація спредів є критично важливими аспектами успішної торгівлі. Ефективні трейдери прагнуть торгувати на біржах з низькими спредами та використовують стратегії, які враховують можливі зміни у спредах у різних ринкових умовах.

Також важливо вибирати моменти для торгівлі, коли спреди зазвичай зменшуються, наприклад у періоди високої ринкової активності, коли збільшується ліквідність.

Спреди при торгівлі популярними криптовалютами

Для створення порівняльної таблиці спредів на популярні криптовалюти на різних біржах, нам потрібно врахувати ряд факторів, таких як волатильність ринку, поточний час (оскільки спреди можуть змінюватися в залежності від часу доби та ринкових умов), і доступні дані з кожної біржі.

Нижче наведено спрощену таблицю, яка демонструє приблизні спреди на такі криптовалюти, як Bitcoin ( BTC ), Ethereum (ETH) та Ripple (XRP) на кількох популярних біржах.

Таблиця спредів на популярні криптовалюти

Біржа	Bitcoin (BTC)	Ethereum (ETH)	Ripple (XRP)
Binance	$10 – $30	$5 – $10	$0.005 – $0.01
Coinbase	$20 – $50	$7 – $15	$0.01 – $0.02
Кракен	$15 – $35	$6 – $12	$0.004 – $0.008
Bitfinex	$15 – $40	$6 – $14	$0.01 – $0.015
KuCoin	$10 – $25	$5 – $11	$0.005 – $0.01
Gemini	$18 – $45	$7 – $16	$0.01 – $0.02

Примітка : Спреди вказані в діапазоні, оскільки вони можуть коливатися в залежності від поточних ринкових умов, часу доби та специфічної ліквідності біржі.

Аналіз таблиці

• Біржі з найменшими спредами : Binance та KuCoin часто пропонують найменші спреди для всіх трьох криптовалют, що робить їх кращими платформами для трейдерів, зацікавлених у мінімізації витрат на торгівлю.
• Біржі з найбільшими спредами : Coinbase і Gemini, як правило, мають більш високі спреди, що може бути пов’язане з їх особливо строгими регуляторними стандартами та фокусом на безпеці, що, можливо, підвищує їх операційні витрати.

Вибір біржі повинен враховувати як розміри спредів, а й інші чинники, такі як безпека, зручність інтерфейсу, якість обслуговування клієнтів і доступні методи депозиту і виведення коштів. Також важливо пам’ятати, що деякі біржі можуть пропонувати додаткові знижки на розмір комісії при використанні власних токенів або для користувачів з високим обсягом торгів.

Поради щодо вибору біржі з низькими спредами

Під час висновку про вибір криптовалютної біржі з низькими спредами важливо провести ретельне дослідження, щоб визначити найвигідніші умови торгівлі. Ось кілька порад, які допоможуть у цьому процесі:

Вивчення відгуків про біржу

Першим кроком має бути читання відгуків інших користувачів та аналіз їхнього досвіду роботи з біржею. У відгуках часто згадуються не лише спреди, а й інші аспекти, такі як якість обслуговування клієнтів, швидкість обробки транзакцій та проблеми, з якими стикалися користувачі. Ресурси, такі як форуми, спеціалізовані веб-сайти та соціальні мережі, можуть надати цінну інформацію про репутацію та надійність біржі.

Облік інших факторів

• Комісії : Крім спредів, важливо враховувати й інші комісії, які стягуються біржею, такі як комісії за депозити, зняття коштів та торгівлю. Деякі біржі можуть пропонувати низькі спреди, але стягувати високі комісії інші операції, що може зменшити загальну прибутковість торгівлі.
• Ліквідність Висока ліквідність важлива для підтримки низьких спредів, оскільки вона забезпечує великий обсяг торгів, що, у свою чергу, знижує різницю між цінами купівлі та продажу. Біржі з великою кількістю активних користувачів та великим обсягом торгів часто пропонують конкурентоспроможніші спреди.
• Безпека : Не менш важливо переконатися в тому, що біржа вживає надійних заходів безпеки для захисту засобів та даних користувачів. Безпека має бути пріоритетом, оскільки навіть низькі спреди не компенсують втрату коштів у результаті атак хакерів.

Вибір біржі з низькими спредами потребує комплексного підходу, включаючи оцінку всіх торгових умов та загальної репутації платформи. Ретельний аналіз та порівняння різних платформ допоможе знайти найвигідніші умови для торгівлі, збалансувавши між низькими спредами та іншими важливими факторами, такими як комісії, ліквідність та безпека.

Висновок

На закінчення нашого обговорення спреда в трейдингу слід наголосити на його важливості як критичного елемента в структурі торгових витрат. Спред, як різниця між ціною купівлі та продажу активу, безпосередньо впливає на прибутковість торгових операцій. У разі високої ліквідності спреди зазвичай нижче, що робить торгівлю економічнішою, тоді як періоди низької ліквідності чи високої волатильності спреди можуть розширюватися, збільшуючи торгові витрати.

Відповіді на запитання, що часто ставляться

• Що таке спред і чому він важливий? Спред – це різниця між ціною продажу (bid) та ціною купівлі (ask) активу. Він важливий, тому що кожна торгова операція починається з невеликих збитків у розмірі спреду. Трейдеру необхідно, щоб ціна активу рухалася достатньо, щоб покрити спред і лише після цього можна отримувати прибуток.
• Як мінімізувати витрати на спред? Щоб мінімізувати витрати на спред, трейдери можуть вибирати біржі з високою ліквідністю та низькими спредами, торгувати в періоди високої ринкової активності, коли спреди зазвичай звужуються, та використовувати лімітні ордери, які дозволяють контролювати максимальні та мінімальні ціни виконання.
• Як спред впливає на короткострокову та довгострокову торгівлю? У короткостроковій торгівлі, де кожен ПІП має значення, високі спреди можуть значно скоротити прибуток або збільшити збитки. Для довгострокових інвесторів, які тримають позиції протягом багатьох тижнів, місяців або навіть років, вплив спреду зазвичай менший, але все ж таки має враховуватися при вході або виході з позицій.

Розуміння та управління спредами є фундаментальними аспектами успішної торгівлі. Попереднє вивчення ринкових умов та вибір відповідної стратегії можуть допомогти оптимізувати торгові операції та покращити загальні торгові результати.