Індикатори технічного аналізу: MA, RSI, MACD і чого вони не вміють

Індикатори технічного аналізу перетворюють ціну й обсяг на лінії та гістограми, на яких наочніше видно тренд, його силу і те, чи не перегрітий ринок. У цьому уроці розберемо п’ять популярних інструментів: ковзні середні, RSI, MACD, смуги Боллінджера та ATR. Покажемо, як їх рахують, що вони відображають на графіку і коли починають вводити в оману.

Що таке індикатор і чому він завжди запізнюється

По суті, індикатор — це формула. Вона бере ціни відкриття й закриття, максимуми, мінімуми та обсяг минулих свічок і видає нове число. Жодної інформації понад ту, що вже є на графіку, індикатор не додає — він лише подає її інакше: згладжує шум, показує швидкість руху чи його розмах.

Звідси головне обмеження: індикатори неминуче запізнюються. 50-денна ковзна середня розвернеться вгору лише тоді, коли ціна вже якийсь час зростає. Що сильніше згладжування, то рідше трапляються хибні сигнали, але й справжній приходить пізніше. Ідеального рішення немає — доводиться обирати те, що підходить вашій стратегії й таймфрейму.

Індикатори можна умовно поділити на дві групи. Трендові показують напрямок і допомагають триматися руху. Осцилятори коливаються в заданих межах і показують, наскільки рух розтягнутий. Якщо ви поки невпевнено читаєте свічки, тренди та рівні, спершу пройдіть урок з основ технічного аналізу: індикатори будуються поверх цих понять, а не замінюють їх.

Ковзні середні: напрямок тренду

Проста ковзна середня, SMA, — це середнє арифметичне цін закриття за вибрану кількість свічок. 20-денна SMA додає закриття останніх 20 днів і ділить суму на 20, а з кожним новим днем найстаріша ціна випадає з розрахунку. Експоненційна середня, EMA, надає більшої ваги останнім цінам, тому швидше реагує на розворот.

Найпростіше застосування — визначити напрямок: ціна вище за висхідну середню — тренд висхідний, нижче за спадну — низхідний. Найпоширеніші періоди — 20, 50 і 200: короткі беруть для короткострокового руху, 200-денну — як орієнтир довгострокового тренду. За тими самими середніми стежить багато трейдерів, тому ціна нерідко реагує на них як на підтримку чи опір.

Улюблений сигнал — перетин середніх. Коли 50-денна SMA перетинає 200-денну знизу вгору, це називають «золотим хрестом», зворотний перетин — «хрестом смерті». Звучить гарно, але через те саме запізнення сигнал часто приходить, коли значна частина руху вже позаду, а в боковику середні перетинаються туди-сюди й дають серію хибних входів.

RSI: наскільки розтягнутий рух

Індекс відносної сили, RSI, придумав Веллес Вайлдер. Індикатор порівнює середній розмір висхідних і низхідних свічок за період (зазвичай 14) і видає значення від 0 до 100. Що вище число, то сильніше останнім часом домінували покупці.

Класичне тлумачення: понад 70 — перекупленість, нижче 30 — перепроданість. Новачки часто сприймають це як команду до угоди, і даремно. У сильному тренді RSI може тижнями триматися вище 70, і той, хто шортить кожну «перекупленість», раз у раз іде в мінус. Корисніше дивитися на RSI в боковику або як на підтвердження того, що імпульс згасає.

Ще один прийом — дивергенція. Ціна оновила максимум, а RSI зробив максимум, нижчий за попередній, — покупці видихаються. Коли настане розворот і чи настане взагалі, дивергенція не скаже, але це привід підтягнути стоп або не відкривати купівлю на піку.

MACD: тренд та імпульс в одному вікні

MACD — індикатор сходження та розходження ковзних середніх — розробив Джеральд Аппель. Основна лінія — це різниця між 12- і 26-періодною EMA, сигнальна — 9-періодна EMA від основної, а гістограма показує відстань між ними.

Коли основна лінія перетинає сигнальну знизу вгору, імпульс розвертається в бік зростання, згори вниз — у бік падіння. Положення вище чи нижче нульової позначки підказує, яка із середніх зараз вище, тобто загальний напрямок. Звуження гістограми — ознака сповільнення ще до перетину ліній.

Слабкі місця в MACD ті самі, що й у середніх, на яких він побудований: запізнення та хибні сигнали в боковику. Зате в парі з RSI він працює добре: один показує напрямок імпульсу, інший — його розтягнутість. Дивергенції на MACD шукають так само, як на RSI.

Смуги Боллінджера, ATR і обсяг

Смуги Боллінджера будують навколо 20-періодної SMA на відстані двох стандартних відхилень угору та вниз. Зростає волатильність — смуги розходяться, ринок затихає — стискаються. Після тривалого стиснення часто настає сильний рух, тільки в який бік — смуги не підкажуть. Дотик до верхньої смуги в тренді — не сигнал до продажу, а радше ознака сили.

ATR, середній істинний діапазон, — ще один інструмент Вайлдера. Напрямку він не вкаже, зате покаже, скільки в середньому ціна проходить за одну свічку. Для розставлення стопів це незамінна річ: стоп усередині звичайних коливань спрацює від випадкового шуму. Як використовувати ATR для стоп-лоса, розібрано в уроці про стоп-лоси.

Обсяг — найпростіший показник і єдиний у цьому списку, який не виводиться з ціни. Пробій рівня, коли обсяг зростає, заслуговує на більше довіри, ніж пробій на млявому обсязі. Обсяг не перемальовується й не залежить від вибраних параметрів, тож тримати його на графіку корисно завжди. Що ще можна прочитати в обсягах і капіталізації, розповідає урок про капіталізацію та обсяги торгів.

Як зібрати робочий набір індикаторів

Поширена помилка — почепити на графік десяток індикаторів і чекати, поки всі засвітяться зеленим. Більшість із них рахують із тих самих цін закриття, тож вони показують одне й те саме різними лініями. Замість підтвердження виходить ілюзія впевненості.

Працює інший підхід: по одному інструменту на кожне питання. Куди йде ринок — запитайте в середньої чи MACD. Наскільки розтягнутий рух — у RSI. Де ставити стоп — в ATR. Чи підтверджує ринок рух — дивіться на обсяг. Для початку цілком вистачить значень за замовчуванням: підганяння параметрів під минулі графіки частіше погіршує результат на майбутніх.

Індикатори корисні, коли у вас є записані правила. Без плану виходу й розміру позиції будь-який сигнал — просто лінія на моніторі.

1. Визначте тренд на старшому таймфреймі за 50- і 200-періодною середньою.
2. На робочому таймфреймі шукайте вхід лише в бік цього тренду.
3. Використовуйте RSI або MACD як фільтр: не купуйте на сильній дивергенції проти вас.
4. Ставте стоп за найближчий рівень із запасом не менше ніж один-півтора ATR.
5. Перевірте правила на історії та зробіть щонайменше 20–30 угод на демо-рахунку.