Типы ордеров — это способы объяснить бирже, как именно вы хотите купить или продать: прямо сейчас по любой цене, только по своей цене или автоматически, когда рынок дойдёт до нужного уровня. После урока вы поймёте, какой ордер уместен в той или иной ситуации, сколько уйдёт на комиссии и на чём новички обычно теряют деньги.
- Рыночный ордер исполняется сразу, но точную цену вы узнаете только после сделки.
- Лимитный ордер гарантирует цену, но не гарантирует исполнение.
- Стоп-ордер срабатывает, когда цена касается заданного уровня; чаще всего им защищаются от убытков.
- Тейк-профит, трейлинг-стоп и OCO автоматизируют выход, чтобы не сидеть у графика.
Стакан: откуда берётся цена
Цену на бирже никто не диктует сверху: её формируют заявки участников, собранные в биржевом стакане. В одной половине стакана стоят заявки на покупку, в другой — на продажу. Лучшая цена покупки и лучшая цена продажи почти никогда не совпадают, и разница между ними называется спредом. Чем больше заявок около текущей цены, тем глубже стакан и тем проще купить или продать крупную сумму, не сдвигая цену.
Сделка происходит, когда встречаются две заявки: одна уже ждала в стакане, другая пришла и забрала её. Того, кто выставил заявку заранее и добавил рынку ликвидность, называют мейкером, а того, кто исполнил чужую заявку и забрал ликвидность, — тейкером.
На большинстве площадок мейкер платит комиссию поменьше. В масштабах одной сделки это копейки, но при активной торговле разница ощутима. Сравнить условия разных площадок поможет урок о том, как выбрать биржу для торговли.
Разница между лучшей ценой продажи и лучшей ценой покупки в стакане. У BTC/USDT и других популярных пар он мизерный, а у малоизвестных монет может оказаться весьма широким.
Рыночный ордер: быстро, но без контроля цены
Рыночный ордер — это команда «купи или продай прямо сейчас по лучшим доступным ценам». Исполняется он почти мгновенно, а комиссию вы в любом случае платите как тейкер. Удобно, если скорость важнее каждого цента.
Но рыночный ордер забирает заявки из стакана по очереди: если на лучшей цене продаётся мало монет, он заберёт их и пойдёт дальше, к более дорогим. В итоге средняя цена окажется хуже той, что вы видели на экране. Это называется проскальзыванием.
В спокойный момент на ликвидных парах проскальзывание ничтожно, но на малоизвестных монетах, при выходе новостей или резком обвале оно может доходить до нескольких процентов. Поэтому крупные суммы и неликвидные монеты рыночными ордерами лучше не трогать. Если без скорости не обойтись, загляните в стакан, посмотрите, сколько монет стоит на ближайших уровнях, и разбейте сумму на несколько частей.
Допустим, вы хотите купить монету на 1000 USDT. По лучшей цене 1,00 продают всего на 300 USDT, дальше идут заявки по 1,01 и 1,03. Рыночный ордер соберёт их все, и средняя цена покупки выйдет заметно выше 1,00.
Лимитный ордер: своя цена и риск не дождаться
Лимитный ордер задаёт цену, хуже которой сделка не пройдёт: покупку ставят на уровне текущей цены или ниже, продажу — на уровне текущей или выше. Ордер встаёт в стакан и ждёт, пока кто-то не согласится с вашей ценой.
Плюсы — никакого проскальзывания и, как правило, комиссия мейкера. Минус в том, что цена может так и не дойти до вашего уровня, и ордер останется висеть. Бывает и частичное исполнение: купили половину, а дальше рынок ушёл. Так что лимитный ордер — для тех, кто не торопится и готов упустить сделку, если рынок не придёт к их цене.
Если поставить лимитную покупку выше текущей цены, она исполнится сразу, как рыночная, но не дороже указанного уровня. Это способ быстро войти в сделку и при этом ограничить проскальзывание. Есть и ордер post-only: если он исполнится сразу, биржа его отменит, так что вы гарантированно останетесь мейкером.
Стоп-ордера: защита и вход на пробое
Стоп-ордер остаётся неактивным, пока цена не коснётся заданного уровня — стоп-цены. Тогда он срабатывает и отправляет на биржу обычный ордер: стоп-маркет — рыночный, стоп-лимит — лимитный по цене, которую вы указали заранее.
Чаще всего стоп применяют как стоп-лосс: купили BTC и поставили продажу чуть ниже уровня, где ваша идея перестаёт работать. Если рынок пойдёт против вас, позиция закроется сама, даже если вы спите. Как выбрать этот уровень, рассказано в уроке о стоп-лоссах. Точной цены выхода стоп-лосс не гарантирует, зато решение будет принято по плану, а не в панике.
Стопом можно и входить: например, поставить стоп-покупку выше сопротивления, чтобы войти в сделку только в случае пробоя. Тут важно различать два вида. Стоп-маркет закроет позицию при любом раскладе, пусть и с проскальзыванием при резком движении. Стоп-лимит не продаст дешевле вашего лимита, но при обвале цена может проскочить мимо, и позиция останется открытой.
| Ордер | Когда исполняется | Плюс | Главный риск |
|---|---|---|---|
| Рыночный | Сразу | Скорость | Проскальзывание |
| Лимитный | Когда рынок дойдёт до вашей цены | Контроль цены, низкая комиссия | Может не исполниться |
| Стоп-маркет | При касании стоп-цены, по рынку | Гарантированный выход | Проскальзывание на резком движении |
| Стоп-лимит | При касании стоп-цены, лимитным ордером | Цена не хуже заданной | Цена может проскочить лимит |
| Трейлинг-стоп | При откате на заданный шаг от максимума | Подтягивается за ценой | Срабатывает на обычном шуме |
Тейк-профит, трейлинг-стоп и OCO
Тейк-профит — зеркальное отражение стоп-лосса: он фиксирует прибыль, когда цена дошла до цели в вашу пользу. В паре они очерчивают рамки сделки ещё до входа и избавляют от решений на нервах. Например, купили ETH — и сразу задали выход: тейк-профит на уровне прошлого максимума, стоп-лосс под ближайшей поддержкой.
Трейлинг-стоп следует за ценой. Допустим, вы указали шаг 5 процентов: пока цена растёт, стоп поднимается за ней, а когда она откатится на 5 процентов от максимума, позиция закроется. Слишком узкий шаг выбьет вас на обычных колебаниях, слишком широкий — отдаст рынку большую часть прибыли. Шаг подбирают, глядя на то, насколько монета обычно колеблется за день: у спокойных пар он поменьше, у волатильных альткоинов — побольше.
OCO («один отменяет другой») объединяет пару ордеров, скажем, тейк-профит выше цены и стоп-лосс ниже. Сработал один — второй автоматически отменяется. Набор доступных типов ордеров зависит от биржи и рынка: на споте и на фьючерсах он может отличаться.
Частые ошибки с ордерами
Как правило, потери из-за ордеров связаны не со сложными стратегиями, а с невнимательностью. Потратьте перед нажатием кнопки несколько секунд на проверку — это дешевле любой ошибки. Ниже перечислены самые частые.
Самая дорогая оплошность — сделка без защитного ордера. Новичок купил монету и ушёл по делам, а рынок за это время рухнул на 20%. Если бы стоп-лосс стоял сразу после входа, убыток был бы заранее известен и ограничен. Возьмите за правило: открыли позицию — в ту же минуту выставили стоп.
Не помешает проверить и срок действия ордера. Обычно лимитные ордера висят до отмены, но некоторые биржи предлагают варианты «немедленно или отменить» и «всё или ничего». Не знаете, что означает настройка, — оставьте значение по умолчанию и разберитесь на демо-счёте.
- Рыночный ордер на неликвидной монете или в момент новостей.
- Перепутанные поля стоп-цены и лимитной цены в стоп-лимите.
- Лишний ноль в количестве или цене.
- Стоп-лосс, поставленный слишком близко к цене, внутри обычного шума.
- Забытые старые ордера, которые исполнились через неделю, когда ситуация уже изменилась.
Перед отправкой ордера биржа показывает итоговую сумму и комиссию. Прочитайте это окно целиком, а не нажимайте «Подтвердить» на автомате.
На демо-счёте BuyCrypt купите немного BTC/USDT рыночным ордером и сравните цену исполнения с той, что видели перед нажатием. Сразу поставьте к позиции стоп-лосс на 2–3% ниже и тейк-профит на 3–5% выше, а рядом выставьте лимитную покупку на 1–2% ниже текущей цены. На следующий день загляните в историю ордеров: что исполнилось, что так и висит и почему.
Вход бесплатный, торговля на демо-счёте — свои деньги не нужны. В бесплатных турнирах выигрывают Tour Pass, а с ними заходят в турниры с призами в USDT. Лучшие идут дальше — к funded-счёту на $5 000.
Частые вопросы
Какой ордер лучше для новичка?
Для входа в сделку обычно удобнее лимитный: цена известна заранее, а комиссия ниже. А чтобы защитить позицию от убытков, стоп-лосс ставят сразу после входа.
Почему мой лимитный ордер не исполнился, хотя цена его касалась?
Касание уровня ещё не значит исполнение: на вашей цене могли стоять заявки других участников, выставленные раньше, и их исполнили первыми. Кроме того, если встречного объёма не хватило, ордер мог исполниться лишь частично. Загляните в историю ордеров: там видно, какая часть прошла.
Чем стоп-лосс отличается от стоп-лимита?
Стоп-лосс — это назначение ордера, защита от убытка. Технически его оформляют как стоп-маркет или стоп-лимит: первый закроет позицию по рынку, второй не продаст дешевле заданной цены, но при резком падении может не сработать.
Можно ли изменить ордер после выставления?
Обычно да: пока ордер не исполнен, биржа позволяет изменить цену и количество или отменить его. Уже совершённую сделку не переделаешь — её можно только закрыть обратной сделкой.
Обсуждение
Комментарии из BuyCrypt Live. Войдите через Google или Apple — аккаунт BuyCrypt создадим сразу, тот же, что в приложении.
