Что такое стейкинг криптовалют и как это работает

Стейкинг— это способ заработка в блокчейн сетях, при котором вы «замораживаете» определенное количество монет в кошельке, чтобы поддерживать работу сети. Взамен вы получаете вознаграждение в виде дополнительных монет. Это похоже на то, как если бы вы положили деньги на сберегательный счет в банке и получили проценты за это. Другими словами это способ зарабатывать пассивный доход, просто держа у себя криптомонеты. Представьте себе, что вы вкладываете свои монеты в депозит с процентами, но вместо банка выступает блокчейн-сеть.

Существует принципиальное различие между стейкингом и майнингом. Майнинг — это процесс создания новых блоков в блокчейне с помощью вычислительных мощностей. При стейкинге же вы «замораживаете» свои монеты на некоторое время, чтобы обеспечить безопасность блокчейн сети и поддерживать ее работоспособность.

История развития стейкинга

Стейкинг возник как часть эволюции блокчейн-технологий и криптовалют. Вот краткая история его развития:

Рождение Proof of Stake (PoS)

В 2012 году был предложен первый механизм консенсуса Proof of Stake (PoS) в криптовалюте Peercoin. В отличие от Proof of Work (PoW), используемого в биткойне, PoS позволял участникам сети подтверждать транзакции и создавать новые блоки, используя свои монеты, а не вычислительные мощности.

Развитие PoS-алгоритмов

В последующие годы появились новые криптовалюты, использующие улучшенные версии PoS, такие как Nxt (2013) и BlackCoin (2014). Эти проекты внесли свои улучшения и идеи, делая стейкинг более безопасным и эффективным.

Популяризация стейкинга

С 2015 года начала расти популярность стейкинга благодаря появлению более известных проектов, таких как Ethereum, который начал планировать переход с PoW на PoS через обновление Ethereum 2.0. Это привлекло внимание широкой общественности к стейкингу как способу заработка на криптовалюте.

Ethereum 2.0 и крупные проекты

В декабре 2020 года Ethereum запустил Beacon Chain, первый этап перехода к PoS, что стало значительным событием для всей криптоиндустрии. Этот переход ожидается как один из самых крупных и важных для стейкинга.

Концепция стейкинга

Концепция стейкинга основывается на механизме консенсуса Proof of Stake (PoS) и его вариациях. Этот механизм позволяет владельцам криптовалют участвовать в процессе валидации транзакций и создании новых блоков, замораживая свои монеты в специальном кошельке. Вот основные аспекты концепции стейкинга:

Основной принцип: В PoS-алгоритмах вероятность выбора валидатора для создания следующего блока пропорциональна количеству монет, которые он «ставит» или замораживает.

Безопасность сети: Вкладчики (стейкеры) заинтересованы в честной работе сети, поскольку в случае злонамеренных действий их замороженные монеты могут быть частично или полностью конфискованы (механизм штрафов).

Вознаграждение: Валидаторы получают вознаграждение в виде новых монет или комиссии за транзакции. Это стимулирует больше людей участвовать в стейкинге.

Пассивный доход: Для пользователей стейкинг представляет собой способ получения пассивного дохода, сравнимого с процентами по банковскому вкладу.

Инфляция: В некоторых сетях вознаграждения стейкерам создаются путем инфляции, т.е. создания новых монет.

Комиссии: В других сетях вознаграждения могут формироваться за счет комиссии с транзакций.

Заморозка средств: Стейкеры должны замораживать свои монеты на определённый период, в течение которого они не могут их использовать.

Сложность настройки: Для участия в стейкинге часто требуется техническая грамотность и понимание работы кошельков и блокчейн-сетей.

Объединение ресурсов: Пользователи могут объединяться в стейкинг-пулы, чтобы совместно повышать шансы на получение вознаграждений, разделяя их пропорционально внесённым монетам.

Доступность для всех: Пулы делают стейкинг доступным для пользователей с меньшими суммами криптовалюты.

Delegated Proof of Stake (DPoS): В этой модели пользователи делегируют свои монеты избранным валидаторам, которые отвечают за создание блоков.

Bonded Proof of Stake (BPoS): Здесь валидаторы должны предоставить определенное количество монет в качестве залога, чтобы участвовать в процессе валидации.

В целом, концепция стейкинга направлена на повышение безопасности и эффективности блокчейн-сетей, одновременно предоставляя пользователям возможность получать доход за участие в работе сети.

Криптовалюты для стейкинга

Криптовалюты, использующие Proof-of-Stake (PoS), опираются на концепцию стейкинга для поддержки работы сети вместо традиционного Proof-of-Work (PoW), который требует больших вычислительных мощностей. Вот некоторые из популярных криптовалют, которые работают на PoS:

• Ethereum 2.0 (ETH): Ethereum 2.0 перешел с PoW на PoS, что сделало сеть более эффективной и экологически чистой. Теперь можно стейкать монеты для поддержки сети.
• Cardano (ADA): Cardano использует протокол консенсуса Ouroboros (вариацию PoS) для достижения масштабируемости и безопасности сети.
• Tezos (XTZ): Tezos — еще один блокчейн с поддержкой PoS, нацеленный на создание смарт-контрактов и децентрализованных приложений.
• Cosmos (ATOM): Cosmos стремится к интероперабельности между различными блокчейнами и использует протокол Tendermint с PoS.
• Polkadot (DOT): Polkadot также стремится к интероперабельности и использует алгоритм консенсуса PoS для обеспечения безопасности и связи между разными блокчейнами.

Как работает стейкинг

Для участия в стейкинге пользователи замораживают свои монеты на определенный период. Эти монеты остаются на их счету, но не могут быть использованы для других транзакций. Не все криптовалюты поддерживают стейкинг. Для начала выбирается криптовалюта, которая использует механизм Proof of Stake (PoS) или его вариации. Владельцы монет (стейкеры) хранят свои монеты в специальном кошельке, который поддерживает стейкинг. Некоторые криптовалютные биржи также предлагают услуги стейкинга.

В PoS-системах вероятность выбора валидатора (узла, который создает следующий блок) пропорциональна количеству замороженных монет. Чем больше монет заморожено, тем выше шансы быть выбранным валидатором. Валидаторы проверяют транзакции и создают новые блоки. Этот процесс требует значительно меньше вычислительных ресурсов по сравнению с Proof of Work (PoW), используемым в биткойне. Валидаторы получают вознаграждение за свою работу. Вознаграждение может включать новые монеты, созданные блокчейном, и комиссии за транзакции, включенные в блок. В некоторых системах, например в Delegated Proof of Stake (DPoS), пользователи могут делегировать свои монеты доверенным валидаторам, которые будут выполнять функции валидации от их имени. Делегаторы получают часть вознаграждений.

Если у пользователя недостаточно монет для самостоятельного участия в стейкинге, он может присоединиться к стейкинг-пулу. В пуле несколько пользователей объединяют свои монеты, повышая общие шансы на получение вознаграждения, которое затем распределяется пропорционально внесенному вкладу. По истечении периода заморозки пользователи могут вывести свои монеты и вознаграждения. Некоторые сети устанавливают минимальный период заморозки, после которого можно вывести средства.

Таким образом, стейкинг работает как способ поддержания безопасности и функциональности блокчейна, предлагая владельцам криптовалют вознаграждение за их вклад. Это помогает децентрализовать сеть и стимулирует активное участие в ее работе.

Риски стейкинга

Стейкинг сопряжен с определенными рисками, и важно понимать их перед тем, как начать заниматься этой деятельностью.

Риск волатильности цен

Криптоактивы известны своей высокой волатильностью. Стоимость замороженных монет может значительно упасть, что приведет к убыткам, несмотря на полученные вознаграждения.

Стейкинг-инвестиции это долгосрочное вложение, и вы должны быть готовы к колебаниям рынка.

Риск заморозки активов

При стейкинге вы обязаны блокировать свои монеты на определенный срок. В это время они недоступны для продажи или других операций, что может быть проблемой при резких изменениях на рынке. В зависимости от проекта, этот период может быть длительным. Если вам внезапно понадобятся ваши средства, вы не сможете их вернуть до окончания блокировки.

Риск смарт-контракта

Децентрализованные платформы используют смарт-контракты для стейкинга. Ошибки в коде контракта могут привести к потере средств.

Перед стейкингом убедитесь, что платформа проверена и безопасна.

Риск недостаточной ликвидности

Некоторые стейкинг-платформы или криптовалюты могут иметь низкую ликвидность, что затрудняет продажу монет после окончания периода заморозки.

Риск контрагента

Торговля в стейкинг-пулах или использовании сторонних платформ имеет риск недобросовестного поведения со стороны операторов этих платформ, что может привести к потере монет.

Некоторые платформы могут оказаться мошенническими. Перед своим стейкингом исследуйте платформу и ее репутацию.

Технические риски

Ошибки в программном обеспечении кошелька или сети могут привести к потере монет. Также возможны взломы или другие кибератаки.

Риск штрафов (slashing)

В некоторых системах PoS, например, в Ethereum 2.0, валидаторы могут быть оштрафованы за неправильное поведение или технические ошибки, такие как длительный простой или нарушение правил консенсуса. Эти штрафы могут привести к потере части или всех замороженных монет.

Риск централизации

В стейкинг-пулах крупные участники могут получить непропорционально большое влияние на сеть, что противоречит идее децентрализации.

Риск инфляции

В некоторых криптовалютах вознаграждения стейкерам создаются путем инфляции, т.е. создания новых монет. Это может привести к обесцениванию существующих монет.

Регуляторные риски

Криптовалюты и связанные с ними операции, такие как стейкинг, могут подвергаться изменениям в регулировании в разных странах. Это может повлиять на легальность и возможность проведения стейкинга.

Понимание этих рисков и проведение тщательного анализа перед участием в стейкинге помогут минимизировать потенциальные потери и сделать более информированные инвестиционные решения.

Виды стейкинга

Существует несколько типов стейкинга.

Фиксированный стейкинг

В данной схеме пользователь указывает конкретный период размещения активов на своем счету. Владелец токенов рассчитывает комфортный срок, в течение которого активы будут заблокированы и приносить фиксированную прибыль по заранее утвержденной ставке. Обычно выбираются длительные периоды (квартал, полугодие, год), и такие контракты имеют более высокую процентную ставку, что позволяет неплохо заработать. Годовая процентная ставка разных альткоинов может достигать 20%.

Бессрочный стейкинг

В этом случае не обязательно блокировать монеты на фиксированный срок, и их можно вывести из блока в любой момент. Проценты ниже, но они начисляются до тех пор, пока участник не решит вывести токены из сети или не заключит продажи. Первый доход можно увидеть уже через сутки после отправки токенов в блок, но выплата происходит ежемесячно.

DeFi-стейкинг

ализованные финансы) представляют собой сервисы на основе блокчейна, работающие через смарт-контракты. Пользователи и компании могут брать монеты под процент, блокируя их в системе для получения вознаграждения.

Как начать стейкинг

Начать стейкинг не так сложно, как может показаться. Вот пошаговое руководство, как это сделать:

1. Выбор криптовалюты для стейкинга:
   • Исследуйте различные криптовалюты, поддерживающие Proof of Stake (PoS) или его вариации, такие как Ethereum (после перехода на PoS), Cardano, Polkadot, Tezos и другие.
   • Выберите криптовалюту с учетом её потенциала роста, рисков и вашего технического уровня.
2. Покупка криптовалюты:
   • Приобретите выбранную криптовалюту на надежной криптовалютной бирже. Убедитесь, что биржа поддерживает вывод купленных монет в кошелек, который позволяет стейкинг.
3. Выбор кошелька:
   • Скачайте и установите официальный кошелек для выбранной криптовалюты или используйте поддерживаемый сторонний кошелек.
   • Убедитесь, что кошелек поддерживает стейкинг. Некоторые популярные кошельки для стейкинга включают Ledger, Trezor, Trust Wallet и другие.
4. Перевод монет в кошелек:
   • Переведите свои монеты с биржи в кошелек. Убедитесь, что вы используете правильные адреса и следуете всем инструкциям, чтобы избежать потери монет.
5. Настройка стейкинга:
   • В кошельке найдите опцию стейкинга и следуйте инструкциям по заморозке монет для участия в стейкинге. Процесс может немного отличаться в зависимости от криптовалюты и кошелька.
   • В некоторых системах, таких как Tezos или Cardano, вам может понадобиться делегировать свои монеты валидатору или делегату.
6. Мониторинг и управление:
   • После настройки стейкинга регулярно проверяйте состояние вашего кошелька и стейкинга. Убедитесь, что ваш кошелек онлайн и участвует в сети.
   • Следите за вознаграждениями и периодически обновляйте программное обеспечение кошелька для обеспечения безопасности.
7. Выход из стейкинга (по желанию):
   • Если вы решили прекратить стейкинг, следуйте инструкциям вашего кошелька или платформы для разблокировки ваших монет. Учтите, что может быть предусмотрен период ожидания для разблокировки.
8. Учет налоговых последствий:
   • В зависимости от вашей юрисдикции, доходы от стейкинга могут подлежать налогообложению. Изучите налоговые правила в вашем регионе и учитывайте это при планировании стейкинга.

Альтернативные варианты

• Использование стейкинг-платформ: Некоторые криптовалютные биржи и платформы предлагают упрощенные решения для стейкинга. Например, Binance, Kraken, Coinbase и другие предоставляют услуги стейкинга, где вы можете просто держать свои монеты на бирже и получать вознаграждения.
• Стейкинг-пулы: Если у вас недостаточно монет для самостоятельного стейкинга, рассмотрите участие в стейкинг-пуле, где несколько пользователей объединяют свои монеты для повышения шансов на получение вознаграждений.

Начать стейкинг несложно, но важно тщательно изучить все аспекты и риски, чтобы принять обоснованное решение и максимально использовать возможности для получения дохода.

Будущее стейкинга

Если рассматривать 2020 год как год децентрализованных финансов (DeFi), то стоит отметить центральную роль, которую стейкинг криптовалют сыграл в развитии этого нового поколения криптоактивов. В отрасли наблюдался неуклонный рост, а часто и бурный всплеск количества пользователей, которые осуществляют стейкинг криптовалют с целью заработать фиксированный процент или получить вознаграждение за доходное фермерство.

По мере того как больше блокчейнов переходят с Proof of Work (PoW) на PoS, стейкинг становится все более популярным. Ethereum, одна из крупнейших блокчейн-платформ, завершила свой переход на PoS с обновлением Ethereum 2.0, что привлекло внимание и средства большого количества инвесторов.

DeFi-проекты продолжают развиваться и предлагать инновационные решения для стейкинга. Платформы DeFi часто предлагают высокие доходности и гибкие условия для стейкинга, что привлекает пользователей, желающих максимизировать свои доходы от криптовалют.

Крупные финансовые учреждения начинают проявлять интерес к стейкингу, что может привести к увеличению объёмов стейкинга и введению более строгих регуляций. Институциональные инвесторы, такие как хедж-фонды и венчурные капиталисты, уже начинают вкладывать средства в стейкинговые платформы и проекты.

Новые технологические разработки и улучшения в области блокчейнов делают стейкинг более доступным и безопасным. Автоматизация процессов стейкинга и улучшение пользовательского опыта способствуют росту популярности этого метода.

Развитие законодательной базы и регулирование криптовалютного рынка могут влиять на будущее стейкинга. Принятие четких правил и стандартов может увеличить доверие со стороны пользователей и привлечь новых участников на рынок.

Переход к PoS также обусловлен экологическими факторами, так как PoS требует значительно меньше энергии по сравнению с PoW. Учитывая растущую озабоченность по поводу климатических изменений, многие проекты будут стремиться к более экологичным решениям.

Возможная интеграция стейкинга с традиционными финансовыми продуктами, такими как облигации или депозитные счета, может сделать стейкинг более привлекательным для широкой аудитории, включая тех, кто ранее не был знаком с криптовалютами.

Таким образом, стейкинг криптовалют имеет все шансы стать еще более значимым и привлекательным компонентом криптовалютного рынка, предлагая пользователям новые возможности для заработка и участия в экосистемах блокчейнов.