Что такое арбитраж криптовалют: основные принципы, методы, преимущества и риски

На криптовалютном рынке есть большое количество решений для заработка. Новички для получения прибыли идут по простому и понятному пути, опытные трейдеры комбинируют варианты увеличения капитала, используя множество доступных методов.

Арбитраж криптовалют — один из перспективных и популярных источников прибыли среди игроков криптовалютного мира. Из материалов, представленных в статье, вы узнаете, что такое арбитраж криптовалют, каковы его преимущества, какие риски он имеет, а также все о видах криптоарбитража.

Что такое арбитраж криптовалют

Арбитражем называют извлечение прибыли из разницы курсов одного и того же актива.

Как и на фондовых рынках, с криптовалютой этот подход работает схожим образом. Говоря о понятии арбитража криптовалют, можно определить его как процесс заработка на разнице, которая устанавливается для цены одного актива в разных торговых парах или на разных биржах, P2P-площадках и других торговых платформах.

Торговая пара — это пара активов, которые участвуют в сделке покупка-продажа на определенной бирже, например, Биткоин/доллар США. При этом цена одной торговой пары может отличаться на разных биржах. Например, для одной биржи доступна покупка BTC за $61 000. На другой бирже валютная пара BTC/USD будет торговаться по цене $61 500 за Биткоин. Трейдер покупает Биткоин на бирже, где его курс ниже, а продает на площадке, где цена выше. Таким образом, с помощью криптоарбитража трейдер получает прибыль $500.

Существует и ряд способов заработка по более сложным схемам, при которых криптовалюта конвертируется в несколько этапов.

Основные принципы арбитража криптовалют

Говоря о том, что такое арбитраж криптовалют, стоит обратить внимание на принципы, на которых он базируется. Для арбитража криптовалют важны:

• разница в ценах: суть арбитража состоит в том, чтобы обнаруживать моменты, когда курс криптовалюты существенно различается на разных биржах или в разных торговых парах;
• скорость: арбитраж требует оперативности, поскольку разницы курсов криптовалюты могут быть кратковременными. Чтобы ускорить процесс, многие трейдеры используют различные автоматизированные инструменты для отслеживания цен на криптовалюту;
• ликвидность: для успешного арбитража нужно, чтобы выбранные биржи располагали достаточным объемом торгов для продажи и покупки необходимого количества криптовалюты;
• низкие комиссии: чем ниже цены комиссий на биржах, тем выше потенциальная прибыль от арбитража;
• учет рисков: для получения прибыли от арбитража нужно учитывать риски, о которых мы еще расскажем в статье.

Примеры успешных арбитражных сделок

Конечно, при арбитраже можно заработать впечатляющую прибыль. Однако сделки, приносящие трейдеру колоссальный доход, либо держатся в секрете, либо, даже если обсуждаются в блогах или на форумах, не гарантируют достоверной информации: результаты могут быть преувеличенными в целях рекламы, данные могут быть представлены в качестве схем, но не содержать конкретики.

В любом случае, опытные пользователи за годы продуктивного трейдинга выявили тенденции, которые могут указывать на потенциально успешную сделку, а именно:

• флеш-крах: допустим, на одной бирже цена актива резко упала, тогда как на других — осталась прежней. Трейдер осуществляет покупку по более низкой цене, а продает там, где актив существенно дороже;
• выпуск новой криптовалюты: в первые часы после листинга цена может значительно отличаться на разных биржах;
• новости: появление важных новостей, связанных с криптовалютой, может спровоцировать кратковременное отклонение в цене, что станет отличным поводом для арбитража.

Разновидности арбитража криптовалют

Арбитраж криптовалюты предполагает большое количество различных схем. Рассмотрим, какими они бывают.

Простой, или межбиржевой арбитраж криптовалюты

Простой (межбиржевой) арбитраж криптовалют — это покупка и продажа актива на разных биржах. Трейдер покупает криптовалюту на той бирже, где она дешевле, а продает — на площадке, предлагающей более высокую цену.

Если, например, на одной бирже Ethereum стоит $3 500, а на другой — $3 400, трейдер купит цифровые деньги на второй бирже, а продаст на первой, поскольку предложенная цена в $3 500 — выше.

Возможность простого арбитража криптовалют появляется благодаря таким факторам, как:

• разная ликвидность: у крупных бирж выше объем торгов, следовательно, более стабильные цены;
• рассинхронизация бирж: данные о цене актива обновляются на биржах неодновременно, что создает временные окна для межбиржевого арбитража;
• технические сбои: иногда технические ошибки на одной из бирж могут способствовать временному отклонению цены.

Простой арбитраж способен принести существенный доход, хотя статья расходов, связанная с комиссиями, может оказаться более высокой, если сравнивать с показателями при внутрибиржевом арбитраже.

Внутрибиржевой арбитраж криптовалюты

Такой способ арбитража предполагает проведение сделок внутри одной биржи. При этом типе арбитража трейдер использует временную разницу в ценах одной и той же криптовалюты на разных торговых парах внутри одной биржи. Если говорить простыми словами, трейдер осуществляет покупку криптовалюты по более низкой цене внутри одной торговой пары, чтобы продать посредством другой торговой пары — той, которая предлагает более высокие цены интересующего актива.

Например, на бирже есть две торговые пары: BTC/USDT и BTC/BUSD. Из-за различных факторов, таких, как объем торгов, спрос и предложение, курс биткоина может несколько отличаться в этих парах. Если BTC/USDT дешевле, чем BTC/BUSD, трейдер купит BTC за USDT и затем продаст его за BUSD, получив небольшую прибыль за счет этой разницы в ценах.

При внутрибиржевом арбитраже трейдеру не приходится тратить время, чтобы проводить транзакции между несколькими биржами, также ему предлагаются относительно низкие комиссии.

Ключевой недостаток внутрибиржевого арбитража криптовалют — оперативная реакция самих бирж. Биржи постоянно анализируют курс и при выявлении корреляций устраняют разницу в цене, что иногда дает нулевой доход, следовательно, сделка не увеличивает капитал трейдера.

Треугольный арбитраж

Более сложная комбинация внутрибиржевого арбитража. При таком арбитраже используются три валютные пары, а сделка выглядит следующим образом:

1. Есть стартовая валюта, например, USDT.
2. Первая операция: Покупка BTC за USDT.
3. Вторая операция: Продажа BTC за ETH.
4. Третья операция: Продажа ETH за USDT.

Мультивалютный межбиржевой арбитраж

Такому арбитражу присуще сочетание внутрибиржевых и межбиржевых операций с криптовалютами. Схема при таком арбитраже выглядит следующим образом:

1. Трейдер покупает ETH за USDT на бирже A.
2. Обменивает Эфириум на Биткоин на бирже B.
3. Продает BTC за BUSD на бирже C.

Для проведения этих цепочек требуются глубокие знания рынка, а также быстрая реакция. Поэтому при покупке и продаже криптовалют по такой схеме лучше использовать ботов.

Международный арбитраж криптовалют

Этот способ предполагает использование бирж и валют разных стран, также в сделке могут участвовать фиатные деньги.

Например, для трейдеров доступна покупка долларов по более низкому курсу в одной стране, перевод этих долларов на карту банка другого государства, приобретение USDT и их продажа в первой стране по более выгодным ценам.

Работа на разных рынках

Опытные трейдеры без видимых трудностей могут прибегнуть к арбитражу, который учитывает разницу цен на фьючерсном и спотовом рынке.

При открытии позиции на фьючерсном рынке трейдерам предлагаются разные контракты — бессрочные или ограниченные определенным временным промежутком. При сильных колебаниях цен на рынке такой арбитраж может принести значительный прирост капитала. Как правило, сделки совершаются при появлении каких-то значимых новостей. В это время нередко возникает высокая разница в цене фьючерсного контракта и спотового предложения.

P2P-арбитраж

P2P (от англ. Peer-to-Peer, person-to-person) — это денежные переводы напрямую от одного трейдера к другому.

P2P-площадки, такие, как Binance P2P — это платформы, на которых трейдеры могут создавать собственные заявки на покупку или продажу криптовалюты за фиатные деньги, при этом клиентам площадок для P2P-торговли доступно и выставление курса. Трейдер, желающий продать или купить криптовалюту, отзывается на объявление и пользователи совершают прямой перевод.

Суть P2P-арбитража заключается в том, что на P2P-платформах курс криптовалюты может существенно отличаться от рыночного, что позволяет трейдеру зарабатывать на разнице.

Dex-арбитраж

Это арбитраж на децентрализованных биржах. Особенности децентрализованного криптоарбитража обусловлены спецификой Dex-бирж. Для Dex-арбитража характерны:

• более высокий потенциал доходности: Dex не имеют централизованного управления, их работа регулируется исполнением смарт-контрактов, что предполагает большую естественность в формировании курса, следовательно, наблюдаются более существенные колебания цен в сравнении с централизованными площадками. Кроме того, на ценообразование влияет относительно низкая ликвидность активов на Dex;
• более высокий риск: он обусловлен естественной волатильностью цен;
• сложности автоматизации торговли: особенности децентрализованной организации усложняют работу торговых ботов.

Статистический арбитраж

Статистический арбитраж — это стратегия покупки и продажи криптовалюты, которая базируется на математических моделях и статистическом анализе. Алгоритмы математики и статистики применяются, чтобы оперативно находить временный дисбаланс в цене на разных биржах и моментально совершать торговые сделки.

Как начать арбитраж криптовалюты: необходимые шаги

Для проведения арбитражных сделок необходимо:

Выбрать подходящую биржу

Между биржами существует большая конкуренция, и неопытному трейдеру бывает крайне сложно быстро и безошибочно найти площадку для арбитража. Для потенциально более эффективных сделок стоит обращать внимание на следующие параметры:

• ликвидность: чем выше объем торгов, которые предлагают биржи, тем меньше риск проскальзывания цены. Проскальзывание — это разница между ожиданиями трейдера относительно стоимости активов и ценой при исполнении ордера;
• комиссии: чем ниже комиссии, тем меньше убытков при проведении сделок;
• скорость обработки ордеров: чем выше скорость, тем больше шансов на успешную арбитражную сделку;
• выбор торговых пар: биржи должны включать как можно больше валютных пар, главным образом те, которые необходимы вам для арбитража;
• безопасность: важно, чтобы биржа предлагала меры по защите от взломов и краж.

Найти возможности для арбитража

Трейдеру, занимающемуся арбитражем, важно не упустить возможность удачно купить или продать криптовалюту.

Кроме поиска оптимальной биржи, трейдеру понадобится отслеживать цены криптовалют, вручную или с помощью различных сканеров и ботов, таких, как Arby.Trade, WunderTrading, Cryptohopper и других. Также нужно всегда быть в курсе последних новостей рынка криптовалют. Появление информации о новых проектах и событиях может повлечь за собой стремительное изменение цен активов на одних площадках, тогда как другие — задержатся с корректировкой стоимости. Это создаст окно для арбитражной сделки.

Оценить риски

Прежде чем перейти к арбитражной сделке, трейдеру стоит оценить ее рентабельность с точки зрения рисков. Среди рисков волатильность, технические неполадки и высокие комиссии.

Преимущества и риски арбитража криптовалют

Любая обзорная статья предполагает освещение преимуществ и рисков, с которыми сопряжена определенная деятельность, в том числе и арбитраж криптовалют.

Преимущества

Главное преимущество — высокая доходность в перспективе. Грамотно организовав арбитражную покупку и продажу криптовалюты, трейдеры смогут ощутимо увеличить свой капитал, даже если ценовая разница будет незначительной.

Еще один плюс — отсутствие необходимости прогнозировать стоимость криптовалюты. Доход, доступный для трейдеров, основывается на уже образовавшемся дисбалансе цен.

Также желающих трейдить криптовалюту с помощью арбитражных сделок может порадовать возможность получать пассивный доход без сложных действий вручную. Все, что для этого нужно — настроить торговых ботов, которые самостоятельно будут реализовывать сделки на одной торговой площадке или между несколькими биржами.

Кроме того, арбитраж — это отличная возможность диверсифицировать портфель с криптовалютой и застраховаться от рисков волатильности, поскольку этот тип трейдинга предполагает, что в сделках участвует большое количество валютных пар.

И, конечно, нельзя не упомянуть быструю окупаемость, особенно при значительных вложениях.

Риски криптоарбитража

• высокая волатильность рынка: цена в криптовалюте может меняться в течение коротких временных промежутков. Из-за этого есть риск потерять деньги при их переводе с биржи на биржу, если транзакция совпадет со скачком курса;
• высокие комиссии: они могут значительно снизить доход, особенно если разница курса криптовалют, участвующих в сделке, небольшая;
• риск, связанный с ликвидностью: если на какой-то бирже ликвидность будет недостаточной, трейдер рискует не обменять криптовалюту по желаемой цене;
• технические сбои: из-за технических проблем на бирже или в кошельке, а также из-за задержек в сети блокчейн трейдер может потерять в скорости и упустить момент изменения цен.

Советы и рекомендации для успешного арбитража

Наша статья нацелена на помощь новичкам в освоении арбитражной стратегии. Вот несколько полезных советов:

Используйте автоматизированные инструменты

Все инструменты автоматизированной торговли позволяют сделать трейдинг более эффективным, помогают добиться высокой скорости арбитража, масштабируют сделки, одновременно отслеживая большое их количество. Также автоматизированный арбитраж — это один из способов исключить человеческий фактор, например, ошибки в расчетах.

Боты отслеживают рыночные данные, такие, как разницы в ценах, объем торгов и т. Д., ищут арбитражные возможности. Также они автоматически исполняют сделки и могут управлять рисками, например, остановить работу, если убыток превысил заданное значение.

Ведите учет и анализ сделок

Ведение учета необходимо, чтобы оценить эффективность арбитражной стратегии, оптимизировать налогообложение на полученный заработок, проанализировать риски.

Чтобы реализовать эти задачи, трейдерам следует учитывать:

• дату и время сделки: это поможет проанализировать рыночную динамику;
• криптовалюту: какие единицы использовались и в каком количестве;
• биржи, на которых совершались сделки;
• стоимость активов, а также биржевые и сетевые комиссии — для подсчета прибыли или убытка.

В систематизации необходимых данных могут помочь биржевые отчеты с подробной историей сделок, а также специализированные программы, такие, как CryptoTaxCalculator, CoinTracking и другие.

Заключение

Арбитраж криптовалют — это отличная возможность увеличить капитал за счет разницы в стоимости криптоактива на разных биржах или внутри разных валютных пар.

Существует множество стратегий арбитража: внутрибиржевой, межбиржевой, P2P и другие. В выборе подходящей стратегии стоит руководствоваться глубиной собственных знаний о рынке криптовалют и своими торговыми возможностями.

При работе с арбитражем важно учитывать волатильность рынка, ликвидность интересующих активов, размеры комиссий, технические возможности торговли, например, необходимость ее автоматизировать. При грамотном подходе арбитраж может стать прекрасным дополнением к другим вариантам трейдинга либо оказаться основным источником дохода от криптовалют.