Арбітраж криптовалют. Все, що потрібно знати

Арбітраж криптовалют – це онлайн-купівля криптовалюти в одній торговій парі та продаж в іншій з метою отримання прибутку на різниці курсів. Внутрішньобіржовий арбітраж відбувається на одній біржі, але в різних торгових парах, використовуючи суміжні криптовалюти. Наприклад, обмін Ethereum на Bitcoin , Біткоїн на USDT, а потім USDT на Ethereum. Міжбіржовий арбітраж, у свою чергу, включає покупку на одній біржі та продаж на іншій. Цей метод вимагає певного рівня досвіду та обліку таких факторів, як спред, ліквідність та швидкість виведення коштів.

По суті це процес отримання прибутку за рахунок різниці в ціні однієї і тієї ж криптовалюти на різних біржах. Арбітражні трейдери купують криптовалюту на біржі, де вона коштує дешевше, і продають на біржі, де ціна вища. Це дозволяє їм отримувати прибуток від цінових диспропорцій.

Як виник арбітраж криптовалют?

Історія арбітражу криптовалют почала розвиватися на ранніх етапах існування ринку. На той час ринок криптовалют відрізнявся низькою ліквідністю та обмеженою кількістю бірж. Ось кілька ключових моментів, пов’язаних із появою арбітражу у світі криптовалют:

1. Зародження криптовалют : У 2009 році було створено Bitcoin ( BTC ) – першу криптовалюту, засновану на технології блокчейн . Ця подія стала відправною точкою для розвитку ринку криптовалюту. Зі зростанням популярності криптовалют все більше трейдерів та інвесторів почали брати участь у цих ринках, що збільшило обсяги торгів та посилило арбітражні можливості.
2. Висока волатильність криптовалют : Криптовалюти відомі своєю високою волатильністю. Швидкі зміни цін можуть створювати значні розбіжності між біржами, що робить арбітраж особливо привабливим.
3. Зростання числа бірж : З появою нових криптовалют та зростанням інтересу до них з’явилися нові біржі. Кожна біржа мала свої курси та спреди, що створювало можливості для арбітражу. З появою криптовалютних бірж по всьому світу виникли відмінності в котируваннях однієї й тієї криптовалюти. Ці відмінності обумовлені відмінностями у ліквідності, обсягах торгів, правилах торгівлі та часу роботи бірж.
4. Арбітражні можливості : Арбітражники почали звертати увагу на різницю в цінах на ті самі криптовалюти на різних біржах. Вони купували активи на біржі з нижчою ціною і продавали їх у біржі з вищою ціною, одержуючи прибуток різниці.
5. Технологічний прогрес : З розвитком технологій та появою автоматизованих торгових ботів арбітраж став більш ефективним. Боти могли миттєво реагувати на зміни цін та проводити операції без затримок.
6. Міжбіржовий арбітраж : Арбітражники почали використовувати міжнародний арбітраж, купуючи та продаючи криптовалюти на різних біржах. Це вимагало швидкої передачі активів між біржами та обліку комісій.
7. Регуляторні та економічні фактори : Різні країни можуть мати різні регуляції, податки та економічні умови, що впливає на попит та пропозицію криптовалют на місцевих біржах. Ці чинники також сприяють появі цінових розбіжностей.
8. Технічні та географічні відмінності : Біржі можуть знаходитися в різних часових поясах та мати різні рівні технологічної інфраструктури. Це призводить до відмінностей у швидкості оновлення котирувань та обробки угод, що створює можливості для арбітражу.

Сьогодні арбітраж криптовалют продовжує розвиватися, і багато трейдерів використовують його як інструмент для заробітку на ринку.

Як працює криптоарбітраж

Основна ідея крипто арбітражу полягає в тому, щоб купувати криптовалюту на одній біржі за нижчою ціною та продавати її на іншій біржі за вищою ціною.

Моніторинг вартості криптовалюти на біржах

Трейдери постійно моніторять ціни на різних біржах, щоб знайти різницю в цінах на ту саму криптовалюту. Ці відмінності можуть виникати через відмінності в попиті та пропозиції, швидкість оновлення котирувань та інших факторів. У процесі моніторингу визначаються торгові пари, у яких курс однієї й тієї криптовалюти відрізняється.

Наприклад, якщо Bitcoin (BTC) торгується на біржі A за ціною $35,000, а на біржі B за ціною $35,200, трейдер може купити BTC на біржі A і продати його на біржі B, заробивши різницю $200.

Купівля та продаж

Коли трейдер знаходить можливість, він купує криптовалюту на біржі з нижчою ціною і водночас продає на біржі з вищою ціною. Іноді це може відбуватися майже миттєво, якщо трейдери використовують автоматичні торгові системи.

Прибуток від арбітражу повинен бути достатнім, щоб покрити всі пов’язані з транзакціями витрати, такі як комісії за торгівлю, виведення коштів, переказ між біржами та можливі податки.

Переведення активів з однієї біржі на іншу

У деяких випадках для завершення арбітражної угоди криптовалюту потрібно перевести з однієї біржі на іншу. Це може тривати час і включати додаткові ризики, пов’язані із затримками транзакцій та змінами ціни.

Крипто арбітраж може бути ризикованим через волатильність криптовалютних ринків, затримок під час переказу коштів та технічних проблем на біржах. Трейдери повинні враховувати ці ризики та мати стратегії для їх мінімізації.

Види крипто арбітражу

На ринку криптовалют існує кілька видів арбітражу, які дозволяють заробляти на різниці у цінах між різними біржами та торговими парами. Ось деякі з них:

Міжбіржовий арбітраж

Міжбіржовий арбітраж є класичним варіантом арбітражної стратегії на фінансових ринках.

Міжбіржовий арбітраж використовує різницю в цінах на той самий актив між різними біржами. Арбітражники намагаються отримати прибуток, купивши актив на біржі з нижчою ціною і продавши його на майданчику, де він коштує дорожче1.

Переваги міжбіржового арбітражу

• Арбітраж дозволяє отримати прибуток, використовуючи різницю у цінах. Прибуток залежить від руху ціни, як від різниці між біржами.
• Автоматичні торгові роботи миттєво виконують угоди, що важливо для отримання прибутку при швидко мінливих цінах на криптовалюти.

Ризики міжбіржового арбітражу

• Різниця у цінах може змінюватись швидко, що може вплинути на прибуток.
• Деякі маленькі біржі мають низьку ліквідність, що ускладнює проведення операцій.
• Швидкі транзакції є важливими для успішного арбітражу.
• Переконайтеся, що обидві біржі підтримують потрібні методи поповнення і виведення.

Приклад міжбіржового арбітражу

Припустимо, що Ethereum коштує $2,000 на одній біржі (X), а на іншій (Y) – $2,050. Арбітражник може купити Ethereum на біржі X та продати його на біржі Y, отримавши прибуток від різниці в цінах

P2P арбітраж

P2P арбітраж – це процес купівлі та продажу криптовалюти на різних біржах з метою отримання прибутку від різниці в цінах. Замість використання класичних централізованих бірж, P2P арбітраж використовує платформи, де угоди здійснюються безпосередньо між користувачами без посередників та верифікації особи.

Наприклад, ви купуєте Bitcoin на централізованій біржі (наприклад, Binance ) за низькою ціною та продаєте його з націнкою на P2P-маркетплейсі (наприклад, Binance P2P), де користувачі можуть обмінюватися криптовалютою безпосередньо один з одним.

Переваги P2P арбітражу

• Можливість заробітку на різниці у цінах.
• Використання технології P2P, минаючи посередників.

Ризики P2P арбітражу

• Цінова волатильність.
• Затримки у проведенні транзакцій.
• Можливість обману із боку інших учасників.

P2P арбітраж вимагає початкових інвестицій для купівлі криптовалюти. Чим більше інвестиції, тим вищий потенційний прибуток.

Необхідно також враховувати комісії за транзакції та податкові зобов’язання у вашій країні.

Популярні P2P-платформи для арбітражу

Деякі із затребуваних платформ включають Bybit P2P, OKX P2P, Binance P2P, BingX P2P, MEXC P2P та інші.

Арбітраж з використанням стейблкоїнів

Арбітраж із використанням стейблкоїнів — це торгова стратегія, за якої трейдери намагаються отримати прибуток із цінових відмінностей одного й того ж активу на різних ринках чи біржах. Стейблкоїни, такі як USDT, USDC та DAI, забезпечують стабільність, оскільки їхня вартість прив’язана до фіатних валют, зазвичай до долара США.

Використання стейблкоинов в арбітражі має кілька переваг, таких як зниження волатильності та спрощення розрахунків. Арбітраж та рішення з використанням стейблкоїнів можна розділити на кілька видів.

• Просторовий арбітраж
• Трикутний арбітраж
• Тимчасовий арбітраж
• Арбітраж на децентралізованих біржах (DEX)

Просторовий арбітраж

Просторовий арбітраж полягає у купівлі активу на одній біржі, де ціна нижча, та продажу на іншій біржі, де ціна вища.

Процес :

1. Знайти стейблкоїн (наприклад, USDT), який торгується за різною ціною двох різних біржах.
2. Купити стейблкоїн на біржі з нижчою ціною.
3. Перевести стейблкоїн на біржу з вищою ціною.
4. Продати стейблкоїн на біржі з більш високою ціною та зафіксувати прибуток.

Переваги :

• Щодо проста стратегія.
• Швидкі угоди завдяки стабільній вартості стейблкоїнів.

Недоліки :

• Транзакційні комісії за переведення між біржами.
• Затримки при переказах можуть призвести до зміни цін та зменшення прибутку.

Трикутний арбітраж

Трикутний арбітраж включає використання трафіку трьох різних валют для створення ланцюжка транзакцій, який повертає вас до вихідної валюти з прибутком.

Процес :

1. Почніть із базової валюти (наприклад, BTC).
2. Обміняйте BTC на стейблкоїн (наприклад, USDT).
3. Обміняйте USDT на іншу криптовалюту (наприклад, ETH).
4. Обміняйте ETH на BTC, зафіксувавши різницю в курсі.

Переваги :

• Можливість реалізації всередині однієї біржі, що знижує транзакційні витрати.
• Потенційно високий прибуток за низьких ризиків.

Недоліки :

• Вимагає швидкого виконання угод мінімізації ризику зміни цін.
• Комплексність та необхідність використання автоматизованих систем для моніторингу ринку.

Тимчасовий арбітраж

Тимчасовий арбітраж ґрунтується на різниці у часі виконання угод на різних ринках. Торгівля із цією стратегією вимагає прогнозування змін цін.

Процес :

1. Аналізуйте ринок виявлення регулярних патернів зміни цін.
2. Купуйте стейблкоїни, коли очікуєте зростання попиту.
3. Продавайте стейблкоїни, коли ціна підніметься.

Переваги :

• Використання тимчасових коливань ринку отримання прибутку.
• Можливість прогнозування з урахуванням історичних даних.

Недоліки :

• Високий рівень невизначеності та ризику.
• Потрібний глибокий аналіз ринку та досвід.

Арбітраж на децентралізованих біржах (DEX)

Арбітраж на децентралізованих біржах включає використання децентралізованих платформ, таких як Uniswap або SushiSwap для арбітражних операцій.

Процес :

1. Знайти стейблкоїн, який торгується за різною ціною на DEX та CEX (централізованій біржі).
2. Провести арбітражні угоди між DEX та CEX для отримання прибутку.

Переваги :

• Немає потреби проходити процес KYC.
• Можливість швидкого виконання угод завдяки смарт-контрактам.

Недоліки :

• Високі комісії за газ (особливо на мережі Ethereum).
• Ризики, пов’язані із використанням смарт-контрактів.

Монетарний арбітраж

Монетарний арбітраж — це торгова стратегія, заснована на використанні різниці в цінах на той самий фінансовий інструмент на різних ринках. Мета монетарного арбітражу – купити актив за нижчою ціною на одному ринку і продати його за вищою ціною на іншому, одержуючи при цьому прибуток. У контексті криптовалюти та стейблкоїнів це означає використання різниці в цінах на гроші та криптовалютні активи між різними біржами чи платформами.

Види монетарного арбітражу

• Валютний арбітраж: найпростіший вид, використовує різницю у курсах валют.
• Процентний арбітраж: використовує різницю у процентних ставках за кредитами та депозитами.
• Арбітраж цінних паперів: використовує різницю у цінах цінних паперів різних ринках.

Приклад монетарного арбітражу з використанням стейблкоїнів

1. Ідентифікація різниці у цінах :
   • Припустимо, що на біржі A стейблкоїн USDT торгується за ціною 1,00 USD.
   • На біржі B у цей час USDT торгується за ціною 1,01 USD.
2. Проведення арбітражної угоди :
   • Купуйте 10,000 USDT на біржі A за 10,000 USD.
   • Переведіть ці 10,000 USDT на біржу B.
   • Продайте 10,000 USDT на біржі B за 10,100 USD.
3. Фіксація прибутку :
   • Ви заробите 100 USD (10,100 USD — 10,000 USD), за вирахуванням комісій за транзакції та перекази.

Переваги монетарного арбітражу

• Мінімізація ризику : Стейблкоїни мають низьку волатильність у порівнянні з іншими криптовалютами, що знижує ризик збитків.
• Простота : Основна ідея полягає в покупці за низькою ціною та продаж за високою ціною, що відносно просто для розуміння і виконання.
• Швидкість : Арбітражні угоди можна виконувати швидко, особливо під час використання автоматизованих систем.

Недоліки монетарного арбітражу

• Транзакційні витрати : Комісії за перекази між біржами і виконання угод можуть скоротити прибуток.
• Затримки при переказах : Час, необхідний для переказу коштів між біржами, може призвести до зміни цін та зниження потенційного прибутку.
• Регуляторні ризики : Деякі країни та юрисдикції можуть вводити обмеження на арбітражні операції або торгівлю криптовалютами.
• Конкуренція Висока конкуренція серед арбітражних трейдерів може швидко усувати цінові невідповідності.

Аналіз ризиків криптоарбітражу: законність та правові нюанси

Аналіз ризиків криптоарбітражу вимагає розгляду кількох аспектів, включаючи законність та правові нюанси, які можуть суттєво змінюватись в залежності від юрисдикції. Розглянемо основні ризики та правові аспекти, пов’язані з криптоарбітражем.

Законність криптоарбітражу залежить від конкретних законів та нормативних актів у кожній країні. У більшості юрисдикцій криптоарбітраж сам по собі не є незаконним, проте дотримання місцевих законів про криптовалюти та фінансові транзакції є обов’язковим.

У США криптовалютні операції регулюються такими агентствами, як SEC (Комісія з цінних паперів та бірж) та CFTC (Комісія з торгівлі товарними ф’ючерсами). Криптоарбітраж може вимагати реєстрації та дотримання правил боротьби з відмиванням грошей (AML) та «знай свого клієнта» (KYC).

У Європейському Союзі криптовалюти регулюються різними директивами, такими як AMLD5, що вимагають від криптобірж та фінансових установ виконання процедур AML та KYC.

Регулювання та ліцензування

Багато юрисдикцій вимагають, щоб платформи та додатки для криптовалютної торгівлі мали ліцензію. Це може стосуватися і компаній, які займаються арбітражем.

Ризики

• Відсутність ліцензії: Ведення арбітражної діяльності без відповідної ліцензії може призвести до штрафів або закриття бізнесу.
• Реєстрація в офшорах: Реєстрація компаній в офшорах може запропонувати м’якіші регулювання, але також несе ризики, пов’язані з можливим невизнанням цих юрисдикцій іншими країнами та труднощами у правовому захисті.

Податкові зобов’язання

Доходи від криптоарбітражу можуть підлягати оподаткуванню. Різні країни світу мають свої податкові режими для криптовалютних операцій.

Ризики

• Несплата податків: Неповідомлення про доходи від криптоарбітражу може призвести до серйозних податкових санкцій.
• Зміна податкового законодавства: Нестабільність податкового законодавства щодо криптовалют може створювати невизначеність для арбітражних операцій.

Ризики, пов’язані з AML та KYC

Виконання вимог AML та KYC необхідне для запобігання використанню криптовалют з незаконною метою.

Ризики

• Недотримання AML/KYC: Порушення цих вимог може призвести до юридичних наслідків, включаючи штрафи та кримінальне переслідування.
• Конфіденційність: Процедури KYC можуть викликати проблеми з конфіденційністю даних користувачів, що важливо враховувати при керуванні арбітражною платформою.

Юридичний захист та вирішення спорів

Через децентралізований та міжнародний характер криптовалют, вирішення спорів та захист прав можуть бути складними.

Ризики

• Юрисдикційні конфлікти: Проблеми з визначенням юрисдикції на вирішення суперечок, особливо якщо операції ведуться у різних країнах.
• Правовий захист: Відсутність чіткого правового захисту для криптовалютних активів у деяких країнах.

Комплаєнс та внутрішня політика

Компанії, які володіють активами та займаються криптоарбітражем, повинні розробити та впровадити внутрішні політики, щоб відповідати законодавству та мінімізувати ризики.

Ризики

• Недолік внутрішнього контролю: Відсутність адекватних внутрішніх процедур може призвести до помилок та юридичних проблем.
• Оновлення законодавства: Компанії повинні постійно відстежувати зміни у законодавстві та коригувати свої процедури.

Криптоарбітраж потребує ретельного обліку юридичних та регуляторних аспектів. Як компанія, так і індивідуальний трейдер повинні стежити за змінами регулювання криптовалют. Вони повинні розуміти та дотримуватися місцевого законодавства та міжнародних стандартів, а за необхідності консультуватися з юридичними та податковими фахівцями для мінімізації ризиків та забезпечення законності своїх операцій.

Як розпочати займатися арбітражем криптовалют. Поради та рекомендації

Початок занять арбітражем криптовалют вимагає ретельної підготовки та розуміння безлічі аспектів цього процесу. Ось покроковий план з порадами та рекомендаціями для успішного старту:

1. Вивчення основ та обсягу ринку

• Розуміння криптовалют та блокчейн-технологій.
• Ознайомтеся з основними принципами арбітражу, включаючи поняття цінових відмінностей різних біржах.

2. Аналіз ринку

• Вивчіть, як працюють різні криптовалютні біржі.
• Проаналізуйте історичні дані про ціни та обсяги торгів.

3. Реєстрація на кількох біржах

• Виберіть надійні біржі з високим обсягом торгів та гарною репутацією.
• Переконайтеся, що біржі пропонують ті криптовалютні пари, які плануєте використовувати для арбітражу.

4. Вибір інструментів для моніторингу та аналізу

• Використовуйте спеціалізовані інструменти та послуги для відстеження цін та обсягів торгів на різних біржах (наприклад, CoinMarketCap, CryptoCompare).
• Розгляньте можливість використання роботів та автоматизованих систем для більш ефективного арбітражу.

5. Визначення суми початкового капіталу

• Визначте суму, яку ви готові вкласти до арбітражу. Пам’ятайте про ризики і не вкладайте більше, ніж можете собі втратити.

6. Юридична підготовка

• Ознайомтеся із законодавством вашої країни щодо криптовалют та арбітражу.
• Виконайте процедури KYC та AML на вибраних біржах.

7. Відкриття рахунків

• Зареєструйтесь та верифікуйтесь на вибраних біржах.
• Поповніть рахунки цих біржах необхідними сумами у фіатних грошах чи криптовалюте.

8. Розробка стратегії

• Визначте критерії, за якими шукатимете арбітражні можливості (наприклад, мінімальний відсоток різниці у цінах).
• Плануйте частоту операцій та використовувані криптовалютні пари.

9. Пробні операції

• Почніть з невеликих угод, щоб перевірити свою стратегію та переконатися у працездатності системи.
• Аналізуйте результати та вносите корективи у свою стратегію за потреби.

10. Диверсифікація

• Не зосереджуйтесь на одній криптовалюті чи одній біржі. Використовуйте кілька бірж та різні криптовалютні пари для зниження ризиків.

11. Контроль волатильності

• Зважайте на те, що ціни криптовалют можуть різко змінюватися. Використовуйте стоп-лоси та інші інструменти для мінімізації збитків.

12. Автоматизація процесів

• Розгляньте можливість використання арбітражних роботів для автоматизації торгівлі. Популярні інструменти включають HaasOnline, Gekko та інші.

13. Безпека

• Забезпечте безпеку своїх засобів та даних. Використовуйте двофакторну автентифікацію (2FA), холодні гаманці для зберігання основних активів та надійні паролі.

14. Моніторинг ринку

• Постійно стежте за змінами на ринку та аналізуйте нові арбітражні можливості.
• Беріть участь у форумах та спільнотах, присвячених криптовалютам та арбітражу, щоб бути в курсі останніх тенденцій та новин.

15. Навчання та покращення

• Вивчайте нові інструменти та стратегії.
• Беріть участь у онлайн-курсах та вебінарах, щоб підвищити свої знання та навички.

Арбітраж криптовалют може бути прибутковим, але потребує уважного підходу та постійного моніторингу. Дотримуючись цих кроків та рекомендацій, ви зможете мінімізувати ризики та підвищити свої шанси на успіх у цьому напрямку.