Що таке стейкінг криптовалют і як це працює

Стейкінг – це спосіб заробітку в блокчейн мережах, при якому ви “заморожуєте” певну кількість монет у гаманці, щоб підтримувати роботу мережі. Натомість ви отримуєте винагороду у вигляді додаткових монет. Це схоже на те, якби ви поклали гроші на ощадний рахунок у банку і отримали відсотки за це. Тобто це спосіб заробляти пасивний дохід, просто тримаючи у себе криптомонет. Уявіть собі, що ви вкладаєте свої монети в депозит із відсотками, але замість банку виступає блокчейн-мережа.

Існує принципова відмінність між стейкінгом та майнінгом. Майнінг – це процес створення нових блоків у блокчейні за допомогою обчислювальних потужностей. При стейкінгу ви «заморожуєте» свої монети на деякий час, щоб забезпечити безпеку блокчейн мережі і підтримувати її працездатність.

Історія розвитку стейкінгу

Стейкінг виник як частина еволюції блокчейн-технологій та криптовалют. Ось коротка історія його розвитку:

Народження Proof of Stake (PoS)

У 2012 році було запропоновано перший механізм консенсусу Proof of Stake (PoS) у криптовалюті Peercoin. На відміну від Proof of Work (PoW), який використовується в біткойні, PoS дозволяв учасникам мережі підтверджувати транзакції та створювати нові блоки, використовуючи свої монети, а не обчислювальні потужності.

Розвиток PoS-алгоритмів

У наступні роки з’явилися нові криптовалюти, які використовують покращені версії PoS, такі як Nxt (2013) та BlackCoin (2014). Ці проекти внесли свої покращення та ідеї, роблячи стейкінг більш безпечним та ефективним.

Популяризація стейкінгу

З 2015 року почала зростати популярність стейкінгу завдяки появі більш відомих проектів, таких як Ethereum, який почав планувати перехід із PoW на PoS через оновлення Ethereum 2.0. Це привернула увагу широкого загалу до стейкінгу як способу заробітку на криптовалюті.

Ethereum 2.0 та великі проекти

У грудні 2020 року Ethereum запустив Beacon Chain, перший етап переходу до PoS, що стало значною подією для всієї криптоіндустрії. Цей перехід очікується як один із найбільших і важливіших для стейкінгу.

Концепція стейкінгу

Концепція стейкінгу ґрунтується на механізмі консенсусу Proof of Stake (PoS) та його варіаціях. Цей механізм дозволяє власникам криптовалют брати участь у процесі валідації транзакцій та створення нових блоків, заморожуючи свої монети у спеціальному гаманці. Ось основні аспекти концепції стейкінгу:

Основний принцип: У PoS-алгоритмах можливість вибору валідатора для створення наступного блоку пропорційна кількості монет, які він «ставить» або заморожує.

Безпека мережі: Вкладники (стейкери) зацікавлені у чесній роботі мережі, оскільки у разі зловмисних дій їх заморожені монети можуть бути частково або повністю конфісковані (механізм штрафів).

Винагорода: Валідатори одержують винагороду у вигляді нових монет або комісії за транзакції. Це стимулює більше людей брати участь у стейкінгу.

Пасивний дохід: Для користувачів стейкінг є способом отримання пасивного доходу, порівнянного з відсотками по банківському вкладу.

Інфляція: У деяких мережах винагороди стейкерам утворюються шляхом інфляції, тобто. створення нових монет.

Комісії: В інших мережах винагороди можуть формуватись за рахунок комісії з транзакцій.

Заморожування коштів: Стейкери повинні заморожувати свої монети на певний період, протягом якого вони не можуть їх використати.

Складність налаштування: Для участі в стейкінгу часто потрібна технічна грамотність та розуміння роботи гаманців та блокчейн-мереж.

Об’єднання ресурсів: Користувачі можуть об’єднуватись у стейкінг-пули, щоб спільно підвищувати шанси на отримання винагород, поділяючи їх пропорційно до внесених монет.

Доступність для всіх: Пули роблять стейкінг доступним для користувачів із меншими сумами криптовалюти.

Delegated Proof of Stake (DPoS): У цій моделі користувачі делегують свої монети обраним валідаторам, які відповідають за створення блоків.

Bonded Proof of Stake (BPoS): Тут валідатори повинні надати певну кількість монет як заставу, щоб брати участь у процесі валідації.

Загалом концепція стейкінгу спрямована на підвищення безпеки та ефективності блокчейн-мереж, одночасно надаючи користувачам можливість отримувати дохід за участь у роботі мережі.

Криптовалюти для стейкінгу

Криптовалюти, що використовують Proof-of-Stake (PoS) , спираються на концепцію стейкінгу для підтримки роботи мережі замість традиційного Proof-of-Work (PoW) , який потребує великих обчислювальних потужностей. Ось деякі з популярних криптовалют, які працюють на PoS:

• Ethereum 2.0 (ETH) : Ethereum 2.0 перейшов з PoW на PoS, що зробило мережу більш ефективною та екологічно чистою. Тепер можна стікати монети для підтримки мережі.
• Cardano (ADA) : Cardano використовує протокол консенсусу Ouroboros (варіацію PoS) для досягнення масштабованості та безпеки мережі.
• Tezos (XTZ) : Tezos – ще один блокчейн з підтримкою PoS, націлений на створення смарт-контрактів та децентралізованих програм.
• Cosmos (ATOM) : Cosmos прагне інтероперабельності між різними блокчейнами і використовує протокол Tendermint з PoS.
• Polkadot (DOT) : Polkadot також прагне інтероперабельності та використовує алгоритм консенсусу PoS для забезпечення безпеки та зв’язку між різними блокчейнами.

Як працює стейкінг

Для участі у стейкінгу користувачі заморожують свої монети на певний період. Ці монети залишаються на їхньому рахунку, але не можуть бути використані для інших транзакцій. Не всі криптовалюти підтримують стейкінг. Спочатку вибирається криптовалюта, яка використовує механізм Proof of Stake (PoS) або його варіації. Власники монет (стейкери) зберігають свої монети у спеціальному гаманці, який підтримує стейкінг. Деякі криптовалютні біржі також пропонують послуги стейкінгу.

У PoS-системах можливість вибору валідатора (вузла, який створює наступний блок) пропорційна кількості заморожених монет. Чим більше монет заморожено, тим вищі шанси бути обраним валідатором. Валідатори перевіряють транзакції та створюють нові блоки. Цей процес вимагає значно менше обчислювальних ресурсів у порівнянні з Proof of Work (PoW), що використовується в біткойні. Валідатори одержують винагороду за свою роботу. Винагорода може включати нові монети, створені блокчейном, та комісії за транзакції, включені до блоку. У деяких системах, наприклад Delegated Proof of Stake (DPoS), користувачі можуть делегувати свої монети довіреним валідаторам, які виконуватимуть функції валідації від їхнього імені. Делегатори одержують частину винагород.

Якщо у користувача недостатньо монет для самостійної участі в стейкінгу, він може приєднатися до стейкінг-пулу. У пулі кілька користувачів об’єднують свої монети, підвищуючи загальні шанси на отримання винагороди, яка потім розподіляється пропорційно до внесеного вкладу. Після закінчення періоду заморозки користувачі можуть вивести свої монети та винагороди. Деякі мережі встановлюють мінімальний період заморозки, після якого можна вивести кошти.

Таким чином, стейкінг працює як спосіб підтримки безпеки та функціональності блокчейну, пропонуючи власникам криптовалют винагороду за їх внесок. Це допомагає децентралізувати мережу та стимулює активну участь у її роботі.

Ризики стейкінгу

Стейкінг пов’язаний з певними ризиками, і важливо розуміти їх перед тим, як розпочати цю діяльність.

Ризик волатильності цін

Криптоактив відомі своєю високою волатильністю. Вартість заморожених монет може значно впасти, що призведе до збитків, незважаючи на отримані винагороди.

Стейкінг-інвестиції це довгострокове вкладення, і ви повинні бути готові до коливань ринку.

Ризик заморозки активів

При стейкінгу ви повинні блокувати свої монети на певний термін. В цей час вони недоступні для продажу чи інших операцій, що може бути проблемою різких змін на ринку. Залежно від проекту цей період може бути тривалим. Якщо вам раптово знадобляться кошти, ви не зможете їх повернути до закінчення блокування.

Ризик смарт-контракту

Децентралізовані платформи використовують смарт-контракти для стейкінгу. Помилки коду контракту можуть призвести до втрати коштів.

Перед стейкінгом переконайтеся, що платформа перевірена та безпечна.

Ризик недостатньої ліквідності

Деякі стейкінг-платформи або криптовалюти можуть мати низьку ліквідність, що ускладнює продаж монет після закінчення періоду заморозки.

Ризик контрагента

Торгівля в стейкінг-пулах або використання сторонніх платформ має ризик недобросовісної поведінки з боку операторів цих платформ, що може призвести до втрати монет.

Деякі платформи можуть виявитися шахрайськими. Перед своїм стейкінгом досліджуйте платформу та її репутацію.

Технічні ризики

Помилки програмного забезпечення гаманця або мережі можуть призвести до втрати монет. Також можливі зломи чи інші кібератаки.

Ризик штрафів (slashing)

У деяких системах PoS, наприклад, Ethereum 2.0, валідатори можуть бути оштрафовані за неправильну поведінку або технічні помилки, такі як тривалий простий або порушення правил консенсусу. Ці штрафи можуть призвести до втрати частини чи всіх заморожених монет.

Ризик централізації

У стейкінг пулах великі учасники можуть отримати непропорційно великий вплив на мережу, що суперечить ідеї децентралізації.

Ризик інфляції

У деяких криптовалютах винагороди стейкерам утворюються шляхом інфляції, тобто. створення нових монет. Це може призвести до знецінення наявних монет.

Регуляторні ризики

Криптовалюти та пов’язані з ними операції, такі як стейкінг, можуть зазнавати змін у регулюванні в різних країнах. Це може вплинути на легальність та можливість проведення стейкінгу.

Розуміння цих ризиків та проведення ретельного аналізу перед участю у стейкінгу допоможуть мінімізувати потенційні втрати та зробити більш поінформовані інвестиційні рішення.

Види стейкінгу

Існує кілька типів стейкінгу.

Фіксований стейкінг

У цій схемі користувач вказує конкретний період розміщення активів своєму рахунку. Власник токенів розраховує комфортний термін, протягом якого активи будуть заблоковані та приносити фіксований прибуток за заздалегідь затвердженою ставкою. Зазвичай вибираються тривалі періоди (квартал, півріччя, рік), і такі контракти мають вищу відсоткову ставку, що дозволяє непогано заробити. Річна процентна ставка різних альткоїнів може досягати 20%.

Безстроковий стейкінг

В цьому випадку не обов’язково блокувати монети на фіксований термін, і їх можна вивести з блоку будь-якої миті. Відсотки нижчі, але вони нараховуються доти, доки учасник не вирішить вивести токени з мережі або не завершить продаж. Перший дохід можна побачити вже за добу після відправлення токенів до блоку, але виплата відбувається щомісяця.

DeFi-стейкінг

реалізовані фінанси) являють собою послуги на основі блокчейна, що працюють через смарт-контракти. Користувачі та компанії можуть брати монети під процент, блокуючи їх у системі для отримання винагороди.

Як почати стейкінг

Почати стейкінг не так складно, як може здатися. Ось покрокове керівництво, як це зробити:

1. Вибір криптовалюти для стейкінгу
   • Досліджуйте різні криптовалюти, які підтримують Proof of Stake (PoS) або його варіації, такі як Ethereum (після переходу на PoS), Cardano, Polkadot, Tezos та інші.
   • Виберіть криптовалюту з урахуванням її потенціалу зростання, ризиків та вашого технічного рівня.
2. Купівля криптовалюти :
   • Купуйте обрану криптовалюту на надійній криптовалютній біржі. Переконайтеся, що біржа підтримує виведення куплених монет у гаманець, що дозволяє стейкінг.
3. Вибір гаманця :
   • Завантажте та встановіть офіційний гаманець для вибраної криптовалюти або використовуйте підтримуваний гаманець.
   • Переконайтеся, що гаманець підтримує стейкінг. Деякі популярні гаманці для стейкінгу включають Ledger, Trezor, Trust Wallet та інші.
4. Переклад монет в гаманець :
   • Переведіть свої монети з біржі в гаманець. Переконайтеся, що ви використовуєте правильні адреси і дотримуйтесь інструкцій, щоб уникнути втрати монет.
5. Налаштування стейкінгу :
   • У гаманці знайдіть опцію стейкінгу і дотримуйтесь інструкцій із заморожування монет для участі у стейкінгу. Процес може трохи відрізнятися залежно від криптовалюти та гаманця.
   • У деяких системах, таких як Tezos або Cardano, вам може знадобитися делегувати свої монети валідатор або делегат.
6. Моніторинг та управління :
   • Після налаштування стейкінгу регулярно перевіряйте стан вашого гаманця та стейкінгу. Переконайтеся, що ваш гаманець онлайн та бере участь у мережі.
   • Слідкуйте за винагородами та періодично оновлюйте програмне забезпечення гаманця для забезпечення безпеки.
7. Вихід зі стейкінгу (за бажанням) :
   • Якщо ви вирішили припинити стейкінг, дотримуйтесь інструкцій вашого гаманця або платформи для розблокування монет. Зверніть увагу, що може бути передбачений період очікування для розблокування.
8. Облік податкових наслідків :
   • Залежно від вашої юрисдикції доходи від стейкінгу можуть підлягати оподаткуванню. Вивчіть податкові правила у вашому регіоні та враховуйте це при плануванні стейкінгу.

Альтернативні варіанти

• Використання стейкінг-платформ : Деякі криптовалютні біржі та платформи пропонують спрощені рішення для стейкінгу. Наприклад, Binance , Kraken, Coinbase та інші надають послуги стейкінгу, де ви можете просто тримати свої монети на біржі та отримувати винагороди.
• Стейкінг-пули : Якщо у вас недостатньо монет для самостійного стейкінгу, розгляньте участь у стейкінг-пулі, де кілька користувачів об’єднують свої монети для підвищення шансів на отримання винагород.

Почати стейкінг нескладно, але важливо ретельно вивчити всі аспекти та ризики, щоб ухвалити обґрунтоване рішення та максимально використати можливості для отримання доходу.

Майбутнє стейкінгу

Якщо розглядати 2020 як рік децентралізованих фінансів ( DeFi ), то варто відзначити центральну роль, яку стейкінг криптовалют зіграв у розвитку цього нового покоління криптоактивів. У галузі спостерігалося неухильне зростання, а часто й бурхливий сплеск кількості користувачів, які здійснюють стейкінг криптовалют із метою заробити фіксований відсоток або отримати винагороду за прибуткове фермерство.

У міру того, як більше блокчейнів переходять з Proof of Work (PoW) на PoS, стейкінг стає все більш популярним. Ethereum, одна з найбільших блокчейн-платформ, завершила свій перехід на PoS з оновленням Ethereum 2.0, що привернув увагу і кошти великої кількості інвесторів.

DeFi-проекти продовжують розвиватися та пропонувати інноваційні рішення для стейкінгу. Платформи DeFi часто пропонують високі доходності та гнучкі умови для стейкінгу, що приваблює користувачів, які бажають максимізувати свої доходи від криптовалюту.

Великі фінансові установи починають виявляти інтерес до стейкінгу, що може призвести до збільшення обсягів стейкінгу та запровадження більш суворих регуляцій. Інституційні інвестори, такі як хедж-фонди та венчурні капіталісти, вже починають вкладати кошти в стейкінгові платформи та проекти.

Нові технологічні розробки та покращення в області блокчейнів роблять стейкінг більш доступним та безпечним. Автоматизація процесів стейкінгу і поліпшення досвіду користувача сприяють зростанню популярності цього методу.

Розвиток законодавчої бази та регулювання криптовалютного ринку можуть впливати на майбутнє стейкінгу. Прийняття чітких правил та стандартів може збільшити довіру з боку користувачів та залучити нових учасників на ринок.

Перехід до PoS також зумовлений екологічними факторами, оскільки PoS вимагає значно менше енергії, ніж PoW. З огляду на зростання занепокоєння з приводу кліматичних змін багато проектів прагнутимуть до більш екологічних рішень.

Можлива інтеграція стейкінгу з традиційними фінансовими продуктами, такими як облігації або депозитні рахунки, може зробити стейкінг більш привабливим для широкої аудиторії, включаючи тих, хто раніше не був знайомий із криптовалютами.

Таким чином, стейкінг криптовалют має всі шанси стати ще більш значущим та привабливим компонентом криптовалютного ринку, пропонуючи користувачам нові можливості для заробітку та участі в екосистемах блокчейнів.