Снижение рисков путем социальной валидации

Основная зона нагрузки трейдера — поддержание эмоционального равновесия для принятия решений, приводящих к доходным действиям. Большую часть ошибок частный трейдер совершает на эмоциональной почве. Погоня за прибылью или попытка вернуть убыток, незаметно для самого трейдера могут вывести из равновесия, что приводит к неоправданному риску. Раскачивает эмоции трейдера и он вступает в неравный бой с хладнокровным рынком. Ошибки причиняют еще больше стресса и очень часто трейдеры приходят в себя только тогда, когда увидят в графе убытков уже кругленькую цифру. Такое происходит не только с новичками, но и с опытными трейдерами, просто они неохотно делятся подобными историями. 

Трейдеру необходим беспристрастный системный подход, который ограничит его от совершения ошибок в пиковые моменты эмоциональной нагрузки. Качество этого подхода определяет успешность трейдера на протяжении всей его карьеры. Подход представляет из себя систему правил и умений им следовать. Правила проявляются и проверяются количеством попыток, а с опытом складываются в систему и могут быть переданы как инструкция. Но следование этим системным правилам зависит от самого трейдера. И на один и тот же свод правил может быть успешный и неуспешный трейдер. По этому, зачастую, подход не отделим от самого трейдера. Так как правила приводящие к успешному трейдингу формировались на основе личного самоконтроля и вырабатывались на особенностях личности. Все люди разные и, соответственно, с разными эмоционально-когнитивными конфигурациями. По этому так много дискуссий вокруг методов успешного трейдинга. Потому что трейдинг — это не просто математика, а личные навыки управления собой над полем математики. 

Начинающий трейдер основной источник риска для себя. Риск исходящий от трейдера включает в себя риски от умения анализировать рынок и анализировать текущее положение собственных дел. Если рынок можно наблюдать на графиках, то свое состояние нужно еще научиться наблюдать. Самый простой способ ориентироваться на трейдеров с хорошим портфолио. Таким образом трейдер валидирует свое решение и облегчает задачу самоконтроля. А во времена расцвета социального трейдинга трейдеры платят за возможность копировать других, более успешных с их точки зрения. Для менее уверенного трейдера — это отличный способ избежать рисков исходящих от него самого, то есть скопировать системный подход другого трейдера. А трейдеру, которого копируют — это дополнительный доход от каждого копирующего без каких либо дополнительных усилий. Вроде никаких минусов для обеих сторон. Но основную выгоду здесь получает третья сторона. К этому мы еще вернемся в разговоре о устройстве системы и долгосрочных стратегиях. 

Пока остановимся на опасностях для копирующего трейдера, так как он наименее подготовлен. Из ближайших минусов копирования, стоит отметить, что копирующий трейдер затягивается в игру, которая ему не по силам. Трейдеру, который повторяет за опытным игроком, начинает казаться, что все настолько просто, что сам он тоже так сможет. А в силу того, что человек склонен не замечать свои провальные идеи, а фиксирует удачные — создается ощущение, что сам он даже лучше сможет. Бросая кальку, трейдер начинает самостоятельно делать движения и часто просто не справляется со своим мнением о себе как успешного трейдера, которое он присвоил себе копируя другого. Будучи не подготовленным и не понимающим тонкостей принятия решений начинает терять средства. Потому что в силу вступают личные качества, умение управлять которыми, в трейдинге имеет определяющую роль, а он их не тренеровал. Это не единичная история, это история большинства подобных трейдеров. Начинающий трейдер быстро начинает получать результаты, ведь практически не требуется никаких усилий. Но в этом и подвох — такой трейдер не накапливает знания внутри, знания остаются как бы всегда снаружи. О важности знаний и как они позволяют получать сверхприбыли мы поговорим дальше. Самоуверенный трейдер — хорошо для системы. Подход копи трейдинга глубже затягивает новых игроков. Производит игроков, которые дольше остаются новичками, но готовы идти на больший риск.

Копи трейдинг не единственное проявление социальной валидации. Социальный трейдинг берет свое начало задолго до мобильных приложений по копи трейдингу. Трейдеры копировали успешных коллег и раньше, только в рамках отдельных трейдинг компаний. Компания, в отличии от частного трейдинга, — оплот знаний, гарантия и страховка за счет коллектива и аккумуляции опыта. Стабильный рост этих компаний выступает гарантом успешности стратегии, а значит и успешности каждого трейдера. Основное отличие копи трейдинга через приложения, назовем его общественным, от копи трейдинга в рамках компаний, в том, что компания вкладывает ресурс на валидацию стртегий и тактик, аккумулирует знания от массы эталонных трейдеров и раздает внутренним участникам. Что увеличивает среднее качество трейдера внутри. В общественном копи трейдинге каждый полагается на себя и сбор знаний ограничен только собственным опытом. Компания выступает в роли института, содержит его и защищает. Накопленные знания увеличивают шансы вырастить выдающегося трейдера внутри компании, которого смогут копировать коллеги без опасений, по крайней мере с меньшим риском, чем на улице путем общественного трейдинга. В компании каждый копирующий трейдер имеет доступ к знаниям, что делает его способным самостоятельно принимать решения. То есть худший трейдер в компании менее опасен для себя, чем общественный копирующий трейдер. По этому компании в более выигрышной позиции относительно частных трейдеров. Да, у них есть минусы, — чем крупней компания — тем медленней в ней принимаются решения. Большие компании хуже реагируют на новшества. Но это больше вопрос координации и управления процессами каждой отдельной компании. С тактической точки зрения, компании могут упускать прибыль, которую и подметают частники. Но тяжеловесность компаний служит им амортизацией к флуктуациям на рынке, которые она проплывает как ледокол. Конечно крупные трейдинг компании тоже банкротятся. Зачастую это происходит с молодыми компаниями, которые оперируют экстремальными рисками. В случае глобальных экономических катаклизмов их смывает волной всеобщих убытков, никто не в состоянии прикрыть спину, скажем так в системе заканчивается амортизация рисков.  Еще один плюс в надежность компаний — это устойчивость к волнениям и страховочные фонды. В трейдинге самая весомая прибыль наступает через десятилетия системной работы. По этому компании из кожи вон лезут, чтоб не подмочить репутацию. В отличии от частного трейдера, который сам по себе, как правило они не вырастают очень крупными игроками.    

В общественном копировании вкладчик хоть и опирается на решение эталона, но в конечном итоге сам принимает решение на распоряжение своими финансами. То есть эталонный трейдер защищен от претензий со стороны копирующего, так как он лишь косвенно влияет на его решения, а не распоряжается его средствами. А копирующий трейдер не защищен от провала эталонного трейдера. Ведь портфель с безупречной историей на долгом сроке — крайне редко случается. Лишь единицы могут похвастаться положительной динамикой в портфолио и чем дольше история — тем их меньше остается. Большинство успешных трейдеров, успешность, которых подтверждается небольшим сроком, рано или поздно теряют по крупному и начинают новую историю. В таком случае копирующий трейдер, обнаружив системный спад, может просто не копировать эталонного трейдера и переключится на другого, который выглядит более убедительно и выстраивать новую бюджетную стратегию опираясь на нового эталона, на что тоже требуется время. Какие-то знания накапливаются внутри копирующего трейдера, но это знания больше о том, как выбирать эталон для копирования, а знания, как самостоятельно принимать решения, — иллюзорны. Получается привлекательная тактика безопасно получать тривиальную доходность, но без гарантий перспектив. 

Самые большие проценты доходности проявляются в долгосрочных стратегиях, которые работают десятилетиями. Если посмотреть на графики доходности, то видно, что мультипликаторы проявляют себя через десятки лет активного инвестирования. Это то, что отделяет тривиального трейдера от выдающегося — долгосрочная стратегия. Механика копи трейдинга не дает вам никаких гарантий, что эталон, которого вы копируете сейчас обладает выдающейся стратегией, которая приведет вас к выдающимся доходностям. Вы полагаетесь на косвенные признаки и идете на риск, который вы не в силах обработать. Но и выбора особого нет, ведь копирующий трейдер не имеет своего опыта и относительно дешевый успех прямо сейчас выглядит очень привлекательно. В этом и основная ловушка, таким путем трейдер не получает того самого опыта приводящего к долгосрочным стратегиям.

Хедж-фонды — еще одно проявление социального трейдинга. Но в отличии от копи трейдинга, в хедж-фондах управляющий партнер берет на себя роль распорядителя средств, а ограниченные партнеры вкладывают средства в фонд, но сами не влияют на решения. В таком подходе управляющий, распорядитель, несет ответственность за средства партнеров. И не может позволить себе системные убытки — ведь это погубит его раз и навсегда. В случае провала больше никто не доверит ему деньги. Хедж-фонды выращиваются десятилетиями, ведь долгосрочная системная торговля является гарантом надежности системы. Плюс долгосрочность в инвестициях означает не линейный рост доходности за счет аккумуляции мультипликаторов. Другими словами: чем дольше работает система — тем сильней производная по росту доходности. А значит такой фонд становится популярней среди вкладчиков, что увеличивает плечо. Плечо и накопленные мультипликаторы производят экстремальные доходы. Если такой фонд получился, то его устойчивость зависит от баланса обрабатываемых средств в рамках налаженной системы. Для вкладчика, такой подход кажется дороже. Ведь управляющий партнер снимает процент не только с прибыли но и за управление активами. Тактически — это менее выгодно нежели покупать возможность копирования, но в случае хедж-фонда вы и не пытаетесь быть трейдером. Вы просто отдаете деньги в управление определенному лицу и не пытаетесь самостоятельно тягаться с профи. По результату для большинства новичков вложение в хедж-фонд оказывается намного прибыльней, в десятки, а то в сотни раз. Ведь подход, в случае правильного выбора, обеспечивает вкладчика экстремальными доходами, которые он никогда бы не увидел в общественном трейдинге. Конечно и тут не без минусов, в хедж-фонд еще попасть нужно, все-таки есть порог вхождения. Ограничения по минимальному взносу от сотен тысяч. Среди начинающих игроков мало кто готов рискнуть сотней другой тысяч.

Копирующий трейдер слепо идет по стопам игрока, который самостоятельно пытается нащупать стратегию, когда вокруг плавают киты. Но для новичков общественный копи трейдинг подходит идеально, риск относительно их собственного опыта оправдывает тривиальные доходы. Но для максимальной эффективности вклада требуются институты с аккумуляцией знаний. В общественном копи трейдинге знания размазываются где-то среди всех участником и единственный, кто может их собрать — это поставщик системы. Исходя из вышеописанного про накопления знаний, валидацию систем, шансов выработать выдающуюся стратегию, можем сделать вывод, что больше всего возможностей получить сверхприбыль у поставщика системы для копи трейдинга. Все остальные участники являются тестировщиками подходов, методов, стратегий и такая позиция ограничивает их в долгосрочной прибыли, которая, как мы выяснили, содержит основную доходность. Все эти знания покупают компании и используют для эффективной торговли. А раз кто-то более эффективен в трейдинге, значит другой теряет. Вот и получается, что общественный трейдинг работает для того, чтоб каждого его участника обошел игрок покрупней. Это и не удивительно, ведь в трейдинге не могут хорошо зарабатывать все. Как и в любой индустрии, кто-то работает на кого-то, так и в общественном копи трейдинге масса независимых трейдеров добровольно работают на поставщика системы, за не фиксированную прибыль без особых гарантий. Многих это устраивает, так как это дополнительный доход к основной деятельности без привязки к какому-то графику и без обязательств. Все на своих местах — система в динамическом балансе. 

Но что если совместить лучшие стороны общественного и институционального трейдинга и отбросить недостатки каждой из сторон. Идея совместить суть хєдж-фонда (решение по сделкам принимает самый опытный) и суть социального трейдинга, где решение зависит от нескольких участников. Минусы хедж-фондов в дороговизне по отношению к копи трейдингу, но только в краткосрочных отношениях. В длительных отношениях хедж-фонд способен приносить вкладчику на много больше с учетом всех стоимостей, но при условии если вы попали в зрелый фонд, порог вхождения в которой весьма внушительный. Если вы вдруг решили стать трейдером без миллионов в кармане, вряд ли вы попадете в надежный хедж-фонд, что для большинства конечно же минус. Порог вхождения в копи трейдинг, на сегодняшний день, от стоимости одной чашки кофе. В свою очередь легкость вхождения и дешевизна в общественном трейдинге, с обратной стороны обращается в минус — увеличивается шанс ошибиться с выбором, ведь вариантов в тысячи раз больше и на надежность каждого остается только надеяться. Тратя время на перебор стратегий — вы остаетесь не удел, когда в работу вступают мультипликаторы от стабильной стратегии и сверхприбыли в перспективе вам просто не доступны. Также общественный копи трейдинг не дает гарантий, в отличии от компаний и хедж-фондов, что выражается в доступности.
Итого:
— общественный копи трейдинг:
легче начать и сохранить свободу действий, но при этом в рамках тривиальных доходов; Подходит для тех, кто не ожидает высоких доходов в перспективе. Такой подход меняет высокие проценты в будущем на относительно простые проценты сейчас без усилий.
— Компании и фонды: сложней попасть и дороже начинать, но возможны экстремальные доходы в перспективе. Подходит трейдерам, которым есть чем рискнуть и они вкладываются в невозможность убытков, что в итоге приводит к сложным процентам доходности. 
Весь выбор сводится к принятию решения: насколько длительный путь вы готовы пройти ради максимальных процентов доходности.

Нам бы хотелось, как и любому трезво мыслящему человеку, облегчить путь и увеличить проценты доходности. В идеале некий копи трейдинг, где валидация трейдеров основана на базе знаний системы поставщика. И мы, как трейдер, имеем доступ к общим растущим знаниям, которые позволяют получать сверхприбыли в будущем. То есть легко вошли и остались в центре эффективности. Но такой идеал означает, что при максимальном росте участников дивергенция прибыли всех трейдеров сойдёт на ноль. Потому что разница заставляет рынок двигаться. Если все будут знать одинаковую стратегию, то она просто перестанет быть выигрышной. У всех будет одна стратегия, другими словами исчезнут проигравшие. Поэтому, для обладателя выигрышной стратегии, раздавать всем наилучшие знания означает уменьшить свою прибыль. В теории для существования рынка нужны две противоположности: выигрышная и проигрышная. На практике они сменяют друг друга, и никто не может быть в абсолютном выигрыше, так как закончится рынок. Нужны победители и проигравшие, чтоб последние стремились к первым. Поэтому подход разделения справедлив ради системы. Компании в выигрышной позиции перед индивидуальными трейдерами за счет консолидации. Их преимущество лежит в плоскости решения задачи координации. Естественная сила, которая им противостоит — внешний хаос, не позволяет расти им слишком большими, но достаточно для обретения преимущества перед маленькими.

Наше решение должно быть в рамках борьбы системы и хаоса, чтоб не сломать рынок, не одна из сторон не должна достигнуть превалирующей силы. Отталкиваясь от свобод копи трейдинга, которые послужили его взрывной популярности. Свободы в данном случае — это сторона хаоса, где системность представляет каждый отдельный участник. Системность каждого отдельного участника растворяется в хаосе не достигнув коллективной системности. Копирование производит паттерны, чем частично решает задачу координации. То есть распределенная системность, саморегулирующаяся массами. Которую можно описать тензорами, движущимися массивами отдельных частиц. Движение этих массивов может увидеть только поставщик системы, так как у него есть полная информация по перемещениям.

 Хорошим примером коллективной системности в хаосе являются спланированные операции, когда группа независимых участников разово объединяет усилия ради достижения общей цели. После завершения акции участники остаются отдельными игроками. Хоть подход весьма стихиен и сохранить системность достаточно трудно, но даже он помогает получать разовые сверхприбыли.

И так нам нужно иметь системность сохраняя индивидуальность. То есть решение задачи координации лежит в дизайне общедоступной системы. Возможность добровольно отдавать информацию уже реализована в копи трейдинге, для баланса остается ее возвращать в виде знаний обратно каждому участнику. Для получения накопительных качеств каждым участником, необходимо, чтоб система делилась знаниями с каждым участником. А для сохранения хаоса, необходимо чтоб каждый участник принимал решение, что с этими знаниями делать. Грубо говоря, чтоб у него оставалась возможность ошибиться при доступном правильном решении. 

Рассмотрим систему свободных трейдеров, где существует градиент распределения успешности. Есть небольшая группа самых успешных, группа менее успешных, группа средних и так далее. Соотношение представим в виде пирамиды. Больше всего наименее успешных трейдеров, а значит большая часть дохода у меньшей группы на вершине. Меньшая группа на вершине не заинтересована в передаче знаний ниже, так как потеряет собственную доходность. Вершина трудится, чтоб ее не сместили участники, которые под ними. Участники сразу под ними наиболее опасны для них, так как при получении недостающих знаний им намного легче достичь тех же результатов. Чем ниже группа участников тем менее она опасна для вершины, а точнее менее опасен, каждый из участников по отдельности. Хоть в основании сосредоточены большие ресурсы в сумме, но на практике большое количество индивидуальных участников делает невозможным координацию совместной системной деятельности для раскрытия потенциала всей группы. Тактически вершина должна помогать слоям, которые сразу под их самыми опасными оппонентами. Помогая через слой, они смещают тех, кто сразу под вершиной для того, чтоб нижние не успевали накопить потенциалы. Рекуррентный процесс перемешивает участников и таким образом под ними всегда свежие участники, подверженные классическим ошибкам, которые очень хорошо изучила вершина на опыте всех поднимающихся. 

Соответственно каждый слой заинтересован в такой же ротации тех, кто под ними. Но чем ниже слой, тем меньше он озабочен сохранением положения, а устремлен в рост. Общественный копи трейдинг опускает лестницу со средних слоев в нижние. А когда участники с нижних слоев попадают на средние там их раздевают средние, а их всех — те, кто выше средних. В итоге на вершине скапливаются те, кого очень сложно сместить долгое время и система не обновляется целиком, а только лишь ее основание. Что может привести к тяжелой вершине с шатким основанием. Да, такая система может перевернуться с ног на голову и пострадают от этого все. Мы будем искать новый дизайн качественно обновляющий систему без катаклизмов. 

Качество системы зависит от циркуляций внутри нее. В случае с дизайном пирамиды: чем старше система — тем меньше циркуляций к вершине, циркуляции сосредотачиваются на дне — там, где появляются новые участники. Общественный трейдинг помог сместить акцент циркуляций со дна в средние слои. А часть циркуляций по принципу домино добралась в верхние слои и мог произойти какой-то сдвиг положений участников. Для системы хорошо, чтоб больше циркуляций доходило до верха. То есть мы будем делать дизайн отталкиваясь от цели продлить циркуляции со средних слоев на верхние и обратно.

Сложность смещения растет по мере продвижения к вершине, а значит циркуляции имеют нарастающее сопротивление. Сопротивление обусловлено разницей знаний, а точнее скоростью их получения и багажом накопленных средств. На средних уровнях каждый отдельный участник не может получить знания и средства в достаточном объеме для смещения вышестоящих, так как производная роста отстает от верхних. Верхние за счет консолидации умножают свои вклады. Единственный способ догнать верхних объединить потенциалы с теми, кто на том же уровне. А точнее объединить потенциалы в системность. Именно отсутствие системности не дает средним участникам прорваться выше. Группа участников на одном уровне способна найти справедливое соглашение. Но остается вопрос доверия и координации. В этом слое возможны два сценария — остаться на том же месте или объединить усилия для роста. Все со всеми не смогут объединиться, так как взглядов на стратегию очень много и источников группировки тоже будет много. Образуются команды. Не все команды будут успешными, что и хорошо для системы. В командах появляется возможность кросс валидации. Если команда собралась из дополняющих участников — то кросс валидация будет снижать риски на ту же доходность. То есть увеличивать сохранность средств, а значит накапливать потенциал быстрей. Быстрей идти к мультипликаторам. Таким образом в системе будут зарождаться более устойчивые образования. Теперь нам надо, чтоб каждая команда имела возможность делиться и получать опыт от аналогичных команд. Свободный обмен единичными участниками позволит смешивать знания при сохранении устойчивости команды. Дизайн конкурирующих команд с возможностью обмена опытом представляется нам способным растворять твердость вершин. А значит способствует устойчивости системы, что хорошо для каждого по отдельности. Допустим с глобальным дизайном системы +- понятно, остается структурировать непосредственно игроков, чтоб они хотели следовать этому дизайну.  

Сохранить накопительные качества компании и остаться независимым — это запрос актуальной ментальности. Быть частным трейдером, но получать страховку, валидацию, гарантии, а главное сверхприбыли от общего опыта. Оставаться независимым сможет каждый и сам, а вот с остальным самоорганизацией не обойтись. Нужна третья сила, которая организует и систематизирует общую среду, где каждый сможет остаться независимым и получить силу всей среды. Для систематизации независимых игроков потребуется выстроить торговые отношения. Торговые отношения строятся условиями сотрудничества. Задача сводится к формулировке частных отношений. Но для того, чтоб частные отношения происходили внутри среды, нужно построить отношения частного с общим. Как мы уже писали выше, сверхприбыли в копи трейдинге получает поставщик системы. А точнее получает прибыль от продажи информации, которую добывают участники копи трейдинга. Информацию используют компании и получают сверхприбыль. То есть поставщик системы является посредником между условно проигравшими и условно выигравшими. Частное отношение к общему здесь не очевидно для единичного трейдера, он просто копирует другого. Можно сказать система его использует в интересах компаний в обмен на знания других частных трейдеров. В сбалансированной системе стоит консолидированную информацию возвращать ее добытчикам. 

 
И так для валидации своих действий есть команда, что снижает риск и не позволяет пройти ошибкам. Но нам также требуется увеличивать качество действий, чтоб в команде было меньше работы по валидации. Для этого нужен обмен системного опыта с всей системой. Давайте представим хедж-фонд способный генерить сверхприбыль, но с минимальным порогом вклада от чашки кофе. Все участники представляют один большой хедж-фонд, который не имеет четких границ. Команды являются носителем информации о том, где центр знаний в этом фонде, но ни у кого нет полной картины. Доступ к полной информации лежит через перемещение участников по командам. Меняя команды участник агрегирует разносторонний опыт и формирует свое представление о стратегии. Перемещаясь по командам каждый отдельный участник имеет возможность понять, где центр знаний, но как быстро он его найдет зависит от него. При этом участник защищен кросс валидацией от других членов команды, что позволяет ему обретать свой собственный опыт без травматичных ходов. Кросс валидация в данном подходе выступает как совет директоров по управление фондом.

Как мы помним в хедж-фонде, в отличии от копи-трейдинга, решение принимает управляющий партнер, который несет ответственность за активы остальных партнеров. Управляющий партнер не обязательно один человек, это может быть совет директоров. В нашем подходе — это может быть команда с наилучшими показателями. Добраться к которой может любой участник, через череду смен команд. Полагаясь на собственный опыт каждый отдельный участник анализирует свои результаты в составе каждой команды и формирует выводы о потенциалах команд. Благодаря обмену членами команд знания наилучшей команды распределяются по всей среде. Но как мы помним обладатели знаний не хотят ими делиться, по крайней мере просто так. Поэтому среда должна обеспечить условия для выгодного обмена. 

Давайте представим, что наша наилучшая команда является управляющим партнером всех остальных команд. Но не полностью управляющим, а частично. Обладает силой управления но не абсолютной властью. Сила обусловлена ее результатами относительно остальных команд. Другими словами, сила управления базируется на текущей истории результатов. Чем сильней результаты отличаются от результатов остальных — тем больше полезного вклада делает эта команда в общие показатели, а значит заслуживает вознаграждение от всех. Получается все команды добывают информацию, все команды вкладывают в обмен информации, а самые полезные получают дополнительный доход от остальных за возможность увеличивать прибыль. Система здесь занимается поддержкой среды и обслуживанием участников. Калькуляция доходностей, сопоставление команд и распределение комиссий. Для команд, результаты которых ниже среднего участие в системе остается тоже выгодным. Так как, на подобии с копи трейдингом, есть возможность валидировать решения об членов разных команд, получать указания на правильные решения, но при этом остается возможность получать собственный опыт. В обмен на плату не превышающую в копи трейдинге. 

Для обеспечения обмена информации также стоит открыть данные команд. Во первых, чтоб они могли делать выбор на каких-то основаниях. А во вторых, дать каждой команде возможность анализировать все данные, чтоб успех команды был зависим от навыков обрабатывать данные, а не от их ограниченного владения. Менее успешный трейдер может купить место в более успешной команде и она будет выполнять для него роль хедж-фонда. Каждая команда по сути является самостоятельным хедж-фондом, которые отсортированы по минимальным вкладам и доходностям. А отношения в команде определяются сравнением статистики, управляющим партнером становится член с наилучшей статистикой. Получается такой облачный хедж-фонд состоящий из жидких хедж-фондов.     

Риск краха такой системы уменьшается с ее ростом. Самые опасные периоды в начале пути. Для мотивации роста, можно стимулировать инвесторов прибылью со всех комиссий в системе. Трейдеры, которые инвестировали в систему будут еще получать дивиденды фаундера.