Регулирование DeFi не должно убивать ценности, лежащие в основе децентрализации

Рост DeFi улучшает финансовую доступность, и ему следует позволить процветать в регулируемой и, следовательно, защищенной среде.

Криптовалюта принесла нам одноранговые платежи, которые расширили участие в мировой экономике миллионов людей, не имеющих доступа к традиционным банковским услугам. Рост децентрализованного финансирования (DeFi) обещает дальнейшее предоставление доступа к финансовым услугам, включая сбережения, кредитование, деривативы, управление активами и страховые продукты.

Этому нововведению, расширяющему доступ к финансовым услугам, следует позволить процветать в регулируемой среде, где физлица и учреждения защищены, а подозрительная деятельность выявляется с выдачей предупреждения об этом. Но как регулировать эти децентрализованные продукты, сохранив все основные атрибуты финансовой доступности и децентрализации?

Процедуры «Знай своего клиента» (KYC) являются важной функцией для оценки риска и соответствия юридическим требованием соблюдения законов об отмывании денег (AML), которые могут различаться в зависимости от юрисдикции. Большинство этих законов об AML вводятся с целью сдерживания преступности, затрудняя отмывание денег, полученных в результате незаконной деятельности (например, торговли людьми или наркотиками, терроризма и т. д.). Правила AML требуют, чтобы финансовые учреждения знали настоящую личность своих клиентов, отслеживали транзакции и сообщали о подозрительной финансовой деятельности.

Почему регуляторы видят в DeFi серьезную проблему

Учитывая, что децентрализованные приложения (DApps) не имеют центрального контролирующего органа, нет ясности в отношении того, кто отвечает за обеспечение соблюдения DApps, включая приложения DeFi, существующим законам и нормативным требованиям. Допустим, злоумышленник-вымогатель использует децентрализованный обмен (DEX) для отмывания украденных средств. Кто отвечает за отчетность о своих транзакциях? Кто попадает в тюрьму или платит штраф за нарушение? Члены децентрализованной автономной организации (DAO), которые управляют DApp? Разработчики кода?

Хотя эти вопросы в основном остаются без ответа, глобальная группа по надзору за отмыванием денег (группа разработки финансовых мер борьбы с отмыванием денег FATF) недавно предложила руководящие принципы, в которых четко разъясняется, что «владелец/оператор (-ы) DApp, вероятно, подпадают под определение VASP [поставщик услуг виртуальных активов] […] даже если другие стороны играют роль в услуге или части автоматизированного процесса. […] Децентрализация любого отдельного элемента операций не отменяет распространение VASP, если элементы любой части определения VASP остаются на своих местах».

Это говорит о том, что DApps (DEX и другие приложения DeFi) будут нести ответственность за соблюдение национальных законов, обеспечивающих соблюдение стандартов FATF, AML и борьбы с финансированием терроризма (CTF).

Торговая Биткоин биржа (BitMEX) служит примером: хотя BitMEX является централизованной биржей, принудительные меры, принятые против основателей платформы Комиссией по торговле товарными фьючерсами (CFTC) и Министерством юстиции США (DOJ), имеют последствия для DeFi. CFTC обвинил операторов в нарушении законов о AML , а Министерство юстиции обвинило учредителей в нарушении Закона о банковской тайне (BSA). В результате платформы DeFi, предлагающие финансовые продукты резидентам США, должны будут регистрироваться для получения соответствующих операционных лицензий, а невыполнение этого требования может привести к потенциальным принудительным мерам против идентифицируемых учредителей/создателей или операторов.

Регулирование или конфиденциальность: действительно ли они расходятся?

Помните, что правила в настоящее время нацелены на бизнес, а не на физических лиц. Таким образом, ваши одноранговые транзакции не вызывают большого беспокойства у регулирующих органов, если вы не отмыли миллионы долларов в криптовалютах, ​​отправив их в платежную сеть криптоплатформы. В этот момент биржа криптовалюты должна будет идентифицировать транзакцию как подозрительную и предупредить регулирующий орган в своей юрисдикции.

На этом этапе расследования, если правоохранительные органы запрашивают определенную личную информацию (PII), связанную с транзакцией, крипта биржа обязана предоставить ее. Вот почему централизованным биржам необходимо, чтобы пользователи прошли KYC — чтобы у них была эта PII, если она потребуется. Но подавляющее большинство DEX не имеют полностью совместимых процессов. Нужно ли DEX разрушить свободы нашей децентрализованной революции, чтобы соответствовать развивающимся стандартам контроля и регулирования?

Предоставление пользователям контроля

Используя те же ценности пользовательского контроля и конфиденциальности, которые в первую очередь привлекли миллионы людей к криптовалюте, мы можем предоставить пользователям возможность выборочно передавать PII, когда это необходимо, и предложить DApps встроенный уровень идентификации, который поможет им достичь цели. Хотя соблюдение требований, безусловно, сложнее в децентрализованной среде, эффективное использование цифровой идентификации для обеспечения разрешенного доступа к DApps — это наш шанс обеспечить долгосрочную жизнеспособность большого сектора криптоэкономики и финансовую доступность для миллионов.

Christopher Harding — директор по комплаенсу Civic

Переведено с английского https://cointelegraph.com/news/defi-regulation-must-not-kill-the-values-behind-decentralization