Биржевой стакан: что это и как он помогает в анализе рынка

Биржевым стаканом называется список ордеров (заявок) на продажу или покупку ценных бумаг и иных активов, которые доступны в данный момент для заключения сделок на фондовой бирже.

Как правило, биржевой стакан имеет вид таблицы, в которой отражено количество активов и их стоимость — присутствуют данные по каждой конкретной заявке. Биржи предоставляют указанную информацию брокерам (торговым посредникам), те же передают сведения трейдерам (участникам торгов).

Стакан это: подробнее о явлении

Стаканы имеют определённую структуру. Правое поле отведено под ордера, предназначенные для продажи. Они имеют пометку Ask и чаще всего выделяются красным. В левом поле размещаются заявки на покупку. Они промаркированы обозначением Bid и окрашены в зелёный.

Вверху стакана трейдер увидит лучшие заявки. Лучшими считаются ордера, имеющие самые низкие цены на продажу и самые высокие — на покупку. Возможно вертикальное расположение полей. В этом случае лучшее предложение будет отображаться в центре. Разница в стоимости — спред в трейдинге. Чем меньше спред (разница в ценах покупателя и продавца), тем лучше ликвидность конкретного лота.

Стратегия торговли по стакану

Опытные трейдеры нередко используют стакан, чтобы с его помощью анализировать фондовый рынок. Этот инструмент помогает:

1. Понять, какое настроение преобладает в рядах игроков.
2. Оценить уровень предложения и спроса.
3. Увидеть объём торгов.
4. Проанализировать, присутствует ли дисбаланс ликвидности ордеров.
5. Рассчитать время входа на рынок.

Стакан в трейдинге: типы ордеров

Заявки, оказывающиеся в перечне, условно делятся на два типа.

Первая категория — агрессивные. Их ещё называют схлопываниями. Это ордера, которые закрываются моментально. Именно они являются движущей силой рынка и влияют на становление котировок.

Второй тип — пассивные ордера. Это потенциальные сделки, которые попадают в таблицу лимитных заявок, но мгновенно не обрабатываются. Причина — отсутствие предложений, отвечающих спросу. Благодаря подобным ордерам формируются линии сопротивления и поддержки, задают коридоры цен и их границы.

Стакан биржевой торговли также способствует пониманию, куда будет двигаться рынок — в сторону роста или падения. С помощью стакана легко отследить процессы, которые оказывают влияние на торговые тенденции. Например, рынок, вероятнее всего, пойдёт на спад, если в верхнем поле бокового канала собралось большое количество ордеров на продажу по стоимости, которая превышает Ask. Рынок предположительно вырастет, если на покупку будут предложены заявки, цена которых ниже стоимости Bid.