Аналітичні платформи для крипторинку: на що дивитися, крім ціни

Звичайний графік не покаже, куди рухаються монети, скільки заробляють протоколи і де скупчилися позиції з кредитним плечем. Для цього існують аналітичні платформи для криптовалют. У цьому уроці розберемо, якими бувають такі сервіси, на які запитання відповідає кожен і як без зайвих передплат зібрати собі робочий набір інструментів.

Навіщо потрібні платформи, крім агрегаторів

Ви вже знайомі з основами: в уроці про TradingView, CoinMarketCap і CoinGecko ми розбирали графіки, ціни, капіталізацію та обсяги. Цього досить, щоб побачити, що монета виросла чи впала. Але сама лише ціна не скаже, хто купував і продавав, чому так сталося і чого чекати далі.

Унікальність крипторинку — у відкритості даних. Транзакції в блокчейні публічні, баланси протоколів бачить кожен, біржі викладають статистику ф’ючерсів. Аналітичні платформи беруть ці сирі дані й перетворюють їх на наочні графіки та таблиці.

Сервісів безліч: одні закриваються, інші змінюють назву чи тарифи. Тож краще розібратися в категоріях і в тому, на які запитання вони відповідають, ніж зазубрювати перелік сайтів.

Ончейн-аналітика: стежимо за рухом монет

Почнімо з ончейн-платформ. Вони читають блокчейн і сортують адреси: тут гаманці бірж, там довгострокові власники, а ось майнери. Так можна помітити, скажімо, що за тиждень на біржі надійшло більше біткоїнів, ніж зазвичай. Чи означає це, що хтось готується продавати? Часто так, але причини можуть бути й інші.

Glassnode і CryptoQuant спеціалізуються на біткоїні та етері й пропонують сотні метрик: від припливу монет на біржі та відпливу з них і віку монет до прибутковості власників. Nansen і Arkham роблять наголос на мітках адрес, тобто показують, чий це гаманець: фонду, біржі чи відомого трейдера. Докладніше про самі метрики — в уроці про ончейн-аналіз.

Для базових графіків безкоштовних можливостей цих сервісів зазвичай досить. Найдетальніші дані та найсвіжіші мітки адрес, як правило, доступні лише за передплатою, але починати з платних тарифів немає сенсу.

Почати найпростіше з одного запитання. Раз на тиждень дивіться, скільки біткоїнів надійшло на біржі і скільки з них пішло. За кілька місяців стане зрозуміло, як ці потоки зазвичай поводяться на зростанні й на падінні, і метрика перестане бути абстракцією.

DeFi і деривативи: гроші в протоколах і позиції з плечем

DefiLlama — відкритий і безкоштовний агрегатор даних про децентралізовані фінанси. Скільки коштів заблоковано в протоколах і мережах, які в них комісії та доходи, скільки стейблкоїнів випущено в різних блокчейнах — усе як на долоні. Хочете переконатися, що екосистема жива? Почніть із нього.

Token Terminal оцінює протоколи як бізнес: виручка, активність користувачів, витрати на заохочення. Такий підхід допомагає відрізнити проєкт зі справжнім попитом від того, що тримається лише на роздачі токенів.

З ф’ючерсами — інша справа. Coinglass збирає з бірж відкритий інтерес, ставки фінансування і карту ліквідацій. Якщо відкритий інтерес різко пішов угору, а ставка фінансування сильно додатна, ринок перегрітий покупками з плечем, і навіть невелике падіння може запустити каскад ліквідацій. Як улаштована торгівля з плечем, розібрано в уроці про маржинальну торгівлю.

DEX-скринери: нові токени і пастки

За допомогою DexScreener і DEXTools можна майже в реальному часі стежити за торгівлею на децентралізованих біржах: нові пари, обсяги, ліквідність, кількість покупців. Через них відстежують мемкоїни й токени, яких іще немає на великих майданчиках.

Саме тут і найбільше шахраїв. Під гарним графіком може ховатися пастка, з якої не продаси, або проєкт, творець якого будь-якої миті забере ліквідність. Скринери видають деякі попередження, але сліпо довіряти їм не варто. Ознаки шахрайських проєктів докладно розібрано в окремому уроці.

Маєте сумніви — не поспішайте. Почекайте кілька днів: багато пасток розкриваються вже в перші дні, а справжній проєкт за цей час нікуди не дінеться.

• Дивіться на розмір ліквідності, а не лише на зростання ціни.
• Перевіряйте, чи заблоковано ліквідність і на який строк.
• Вивчіть розподіл токенів: якщо в кількох гаманців велика частка, ризик різкого скидання високий.
• Подивіться, чи є успішні продажі, а не тільки покупки.

Дослідження, розблокування і власні дашборди

Щоб розуміти, що відбувається з проєктом загалом, є дослідницькі сервіси на кшталт Messari: профілі проєктів, звіти за секторами, зведення з токеноміки. Частина матеріалів безкоштовна, частина — за передплатою. Сприймайте їх як одне з джерел, а не як істину в останній інстанції: автори теж помиляються і часом співпрацюють із тими, про кого пишуть.

Не випускайте з уваги розблокування токенів. У багатьох молодих проєктів більша частина монет заморожена в команди та інвесторів і виходить на ринок за графіком. Спеціальні трекери підкажуть, коли і в якому обсязі. Велике розблокування — не гарантія просідання, але явний ризик, про який краще знати заздалегідь.

Якщо стандартних графіків не вистачає, зверніться до Dune. Там користувачі пишуть SQL-запити до даних блокчейнів і публікують дашборди. Навіть не знаючи SQL, легко знайти готову панель майже для будь-якого популярного протоколу: зазвичай її вже хтось зробив.

Тільки дивіться на дату й джерело. Дашборд, який автор закинув рік тому, покаже застарілу картину, а звіт, оплачений самим проєктом, навряд чи буде критичним.

Як зібрати свій набір інструментів

Відкривати щоранку десять вкладок не обов’язково. Новачкові вистачить трьох-чотирьох сервісів, що відповідають на конкретні запитання, і звички переглядати їх щоразу в тому самому порядку. З часом стане зрозуміло, які дані впливають на ваші рішення, а які лише забирають час.

Будь-яка метрика — підказка, а не готовий сигнал. Приплив монет на біржу може означати продаж, а може виявитися переказом між гаманцями самої біржі. Робіть висновки, лише коли кілька незалежних джерел свідчать про одне й те саме.

Щоб зрозуміти, чи потрібен вам сервіс, перед угодою записуйте, на що ви подивилися і що це підказало. Через місяць стане видно, які платформи справді допомагають, а які ви відкриваєте за інерцією.

1. Почніть з агрегатора цін, щоб зрозуміти загальну картину ринку.
2. Додайте DefiLlama, якщо цікавитеся DeFi та екосистемами мереж.
3. Додайте Coinglass, якщо торгуєте ф’ючерсами або стежите за перегрівом.
4. Підключіть одну ончейн-платформу на безкоштовному тарифі для біткоїна та етеру.
5. Через місяць приберіть сервіси, які жодного разу не вплинули на ваше рішення.